NEW YORK - Les stratèges en dérivés d'actions de JPMorgan prévoient une augmentation de l'indice de volatilité Cboe (VIX) pour l'année à venir par rapport aux niveaux actuels, qui se rapprochent des chiffres prépandémiques d'environ 12,5.
Cette hausse dépend des performances économiques, l'indice VIX devant atteindre une dizaine de points en cas d'atterrissage en douceur et une vingtaine de points en cas de récession modérée.
Pour faire face à cette incertitude, JPMorgan recommande l'utilisation de tunnels d'options de vente sur le S&P 500 comme couverture prudente. Ces stratégies consistent à acheter des options de vente à un prix d'exercice inférieur et à les vendre à un prix d'exercice supérieur, tout en détenant l'actif sous-jacent, afin de se protéger contre les baisses du marché.
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