Vendredi, la Banque Scotia a ajusté l'objectif de cours de MongoDB (NASDAQ:MDB), un leader sur le marché des bases de données NoSQL, à 385,00 $ contre 400,00 $ précédemment, tout en maintenant une note de performance sectorielle (Sector Perform). L'ajustement fait suite à la publication des bénéfices de MongoDB au quatrième trimestre et à l'établissement de prévisions financières modestes pour l'année fiscale 2025 (F25).
Les nouveaux objectifs de croissance du chiffre d'affaires pour l'exercice 2025, même avec une performance anticipée similaire à celle de l'exercice 2024 (F24), sont considérés comme légèrement inférieurs aux attentes du marché et quelque peu décevants par rapport à des pairs tels que Datadog (DDOG) et Elastic (ESTC), qui ont montré des signes de stabilisation.
MongoDB devrait connaître une baisse de ses marges d'exploitation en F25 en raison de facteurs non récurrents et d'une augmentation du nombre d'embauches. La société, reconnue pour son important potentiel de croissance à long terme et comme bénéficiaire potentiel des progrès de l'IA à court terme, est perçue comme ayant ces avantages qui se déploient plus lentement que certains investisseurs pourraient l'espérer. Ce sentiment a conduit à considérer MongoDB comme un "show-me story" dans F25, avec des attentes élevées des investisseurs nécessitant des progrès démontrables.
L'objectif de prix révisé de la Banque Scotia est basé sur une réduction de 11 % des prévisions de revenus pour l'exercice 2026 (F26). Malgré cette réduction, le multiple d'évaluation est passé d'environ 12,5 fois la valeur de l'entreprise par rapport au chiffre d'affaires estimé pour l'exercice 2026 (EV/F26E Sales) à environ 14 fois, s'alignant ainsi plus étroitement sur les multiples d'évaluation du groupe de pairs de MongoDB. Cet ajustement reflète un recalibrage des performances financières attendues de l'entreprise et de sa position sur le marché.
Le rapport de la Banque Scotia souligne la position de MongoDB sur le marché et les défis qu'elle doit relever pour répondre aux attentes des investisseurs tout en naviguant dans le paysage concurrentiel et les stratégies de croissance interne. Le nouvel objectif de prix tient compte des récents résultats financiers et des projections prospectives de l'entreprise, positionnant MongoDB dans le contexte de ses pairs de l'industrie.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.