Selon Baird, la contre-offensive de Google (Alphabet (NASDAQ :GOOGL)) en matière d'IA prend forme, et l'entreprise garde un œil sur deux développements clés de l'IA de Google.
Les analystes, qui ont une note de surperformance et un objectif de prix de 140 $ pour les actions de GOOGL, ont déclaré aux investisseurs vendredi que Gemini LLM pourrait "faire jeu égal avec OpenAI" ou même le surpasser, tandis que les "TPU de Google de nouvelle génération (v5) pourraient être le seul concurrent viable pour les GPU haut de gamme de Nvidia (NASDAQ :NVDA)".
Baird a déclaré que Google dépense des milliards de dollars par an pour l'infrastructure, les applications, les services et les modèles fondamentaux liés à l'IA, y compris le développement de sa propre puce propriétaire capable de gérer des charges de travail AI/ML de haut niveau.
"Nous continuons à penser que les TPU de Google constituent un avantage concurrentiel significatif parmi les plateformes de services cloud en raison de leur spécialisation dans l'exécution d'applications AI/ML pour les clients GCP, et en soulageant Google de certains goulets d'étranglement liés à la disponibilité des GPU Nvidia", ont déclaré les analystes.
Développant l'idée que le modèle multimodal Gemini pourrait dépasser ChatGPT, les analystes ont expliqué qu'au début de l'année, ils ont organisé plusieurs appels d'experts qui suggéraient que Google égaliserait les règles du jeu avec OpenAI plus tard dans l'année.
"Nous pensons que Gemini pourrait réduire de manière significative l'écart, ou même établir une position de leader parmi les LLM disponibles publiquement - bénéficiant à la fois à GCP et aux applications de base de Google", ont déclaré les analystes.
Dans l'ensemble, Baird estime que si Microsoft/OpenAI a remporté la première étape de la course à la GenAI, Google fait des progrès significatifs et "exploite des outils qui, dans une large mesure, existaient déjà en interne".
"Nous prévoyons que Google Cloud augmentera d'au moins 20% en glissement annuel au deuxième semestre 23, et d'au moins 15% en 2024, en conservant ou en gagnant des parts de cloud, à des niveaux de rentabilité modestes, et en dépassant YouTube en tant que deuxième segment de revenus de l'entreprise", ont-ils conclu.