Selon les dernières données de Barclaycard examinées par les analystes de Barclays, la présence de Temu sur le marché américain a montré des signes d'affaiblissement au deuxième trimestre 2024.
"Notre mise à jour trimestrielle des données Barclaycard sur des milliers de dépensiers Temu indique que les nouvelles activations d'acheteurs sont revenues aux niveaux du T1 2023, bien en deçà du pic du T3 2023", a écrit la banque.
Barclays suggère que Temu pourrait désormais se concentrer davantage sur l'amélioration de la rétention et l'expansion dans d'autres régions, plutôt que sur l'acquisition agressive de nouveaux utilisateurs aux États-Unis.
Le point clé de la note de Barclays est que "le rythme d'acquisition de nouveaux utilisateurs américains de Temu a presque diminué de moitié au cours des trois derniers trimestres et est maintenant revenu aux niveaux du T1 2023."
La banque estime que ce changement suggère une désemphase stratégique du marché américain pour Temu, qui priorise désormais la croissance dans d'autres zones géographiques. Cette tendance s'accompagne d'une détérioration des taux de rétention, Barclays révélant que seulement 34% de la cohorte du T1 2024 a effectué des achats répétés au T2, contre plus de 46% pour la cohorte du T1 2023.
Barclays souligne également des facteurs externes potentiels affectant les performances de Temu. Une récente annonce de l'administration Biden indique une possible réduction de l'exemption de minimis pour le commerce transfrontalier, ce qui pourrait affecter les places de marché étrangères opérant aux États-Unis.
Malgré ces défis, Barclays note que "Temu ne représente probablement qu'environ 3 milliards de dollars de revenus publicitaires mondiaux en 2024", ce qui implique que l'impact sur les revenus publicitaires de META pourrait être atténué par d'autres annonceurs comblant le vide.
De plus, ils affirment que le durcissement attendu des réglementations pourrait bénéficier aux places de marché nationales comme eBay (NASDAQ:EBAY (NASDAQ:EBAY)) et Etsy (NASDAQ:ETSY).
Barclays ajoute qu'EBAY pourrait profiter de la présence réduite des vendeurs chinois, tandis que l'impact sur ETSY et AMZN serait comparativement modeste.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.