Investing.com -- Piper Sandler a relevé Pure Storage (NYSE:PSTG) de Neutre à Surpondérer à la suite d'un gain de conception significatif avec un hyperscaler cloud du top 4.
Les analystes ont souligné que l'accord changeait la donne, affirmant qu'il créait une "opportunité pure" à venir qui pourrait générer plus de 500 millions de dollars de revenus d'ici 2026 et positionner l'entreprise pour une croissance accrue sur les marchés du cloud et de l'IA.
La victoire, selon Piper Sandler, "élimine le risque et crée un catalyseur pour la hausse à venir."
Le cabinet estime qu'il signale également la différenciation croissante de Pure Storage sur le marché, l'important contrat de logiciel montrant son attrait pour les acteurs du cloud, en particulier autour des cas d'utilisation de l'IA.
Le stockage flash gagne du terrain, en particulier dans les secteurs du cloud et de l'IA, où les offres de Pure se taillent un avantage concurrentiel, selon Piper.
"Les analystes notent que le discours s'oriente vers le cloud et l'IA plutôt que vers le STaaS, ajoutant que l'abandon par Pure Storage de sa transition vers le stockage en tant que service (STaaS) a effectivement éliminé un vent contraire en termes de revenus.
Les résultats du troisième trimestre de Pure ont dépassé les attentes dans les ventes traditionnelles, mais ont connu des défis dans les mesures de plomb. Malgré cela, Piper Sandler estime que l'accord sur l'hyperscaler et la dynamique plus large du marché présentent de solides arguments en faveur de la croissance.
"Nous estimons qu'il y a encore de la valeur et de la place pour une expansion multiple ", ont-ils déclaré, en augmentant leur objectif de prix à 76 $, ce qui représente 25 fois l'EBITDA estimé pour 2026. Leur évaluation haussière de l'action s'élève à 104 dollars par action.
Piper Sandler a conclu que la forte position de Pure Storage sur le marché, associée à son succès dans l'espace du cloud et de l'IA, la positionne bien pour une croissance soutenue.
"D'autres hyperscalers pourraient arriver", ont-ils suggéré, soulignant le potentiel d'opportunités supplémentaires à l'avenir.
