Les analystes de Guggenheim ont modifié leur évaluation de CrowdStrike (NASDAQ : CRWD) de Neutre à Achat, soulignant les difficultés attendues pour obtenir de nouveaux contrats à court terme en raison d'un récent problème d'assurance qualité qui a causé des interruptions dans les systèmes informatiques à travers le monde.
La société d'investissement a également mis en évidence des inexactitudes potentielles dans les estimations du consensus pour le quatrième trimestre, en particulier en ce qui concerne les revenus récurrents annuels (ARR).
"Les analystes de Guggenheim ont déclaré dans un rapport que l'action est actuellement évaluée au multiple le plus élevé des revenus récurrents dans l'ensemble de notre couverture des sociétés de logiciels et que nous avons décidé de nous abstenir de recommander un achat pour l'instant.
Ils mentionnent que CrowdStrike a considérablement élargi sa gamme de produits technologiques, offrant désormais 28 modules, et a poursuivi de manière proactive de nouveaux segments de marché, améliorant ainsi ses perspectives dans le domaine de la sécurité avancée des points d'extrémité.
Cette croissance a conduit à des taux de fidélisation de la clientèle parmi les plus élevés du secteur et à une nouvelle augmentation des revenus. Néanmoins, les récents problèmes mondiaux causés par l'interruption de service de CrowdStrike devraient avoir un effet négatif sur ses activités, même si l'impact est de courte durée.
"Reconstruire sa réputation peut prendre plus de temps et entravera probablement l'acquisition de nouveaux clients à court terme", ont ajouté les analystes.
Les actions de CRWD ont diminué de 4 % dans les échanges avant l'ouverture du marché lundi.
Dans une analyse séparée, les analystes de Wells Fargo ont réduit leurs prévisions pour CRWD "s'attendant à une augmentation des coûts et des dépenses juridiques" à la suite de la perturbation, "mais n'ont pas encore observé de signes de clients quittant le service". Par conséquent, ils continuent de recommander un investissement solide dans l'action avec une note "Overweight".
"Nous sommes convaincus que la valeur de l'action s'ajustera à la hausse après la perturbation mondiale", poursuivent les analystes.
Wells Fargo a également abaissé son objectif de prix pour l'action de 435 à 350 dollars.
Dans le même temps, les analystes de KeyBanc Capital Markets ont exprimé leur conviction que les récents événements introduiront des incertitudes dans le deuxième trimestre de CRWD, qui se termine en juillet.
Ils prévoient la possibilité d'offrir des compensations aux clients qui ont été touchés et s'attendent à une diminution du taux de ventes réussies à court et à moyen terme. SentinelOne (S) et Palo Alto (PANW) sont susceptibles de bénéficier le plus de ces circonstances, Microsoft (MSFT) étant également sur le point d'en profiter dans le secteur de la sécurité.
Bien que CrowdStrike ait résolu rapidement le problème à l'origine de la perturbation, "c'est le genre de situation qu'une entreprise de sécurité redoute", ont déclaré les analystes de BTIG dans un récent rapport.
"Nous doutons que cet incident ait un effet négatif durable sur le récit de CRWD", ont-ils indiqué.
"Cependant, il s'est produit alors qu'il ne restait que 12 jours dans le trimestre, ce qui a provoqué une incertitude immédiate considérable. Par conséquent, nous prévoyons que cela pèsera sur les actions au cours des six prochains mois", a conclu l'équipe de BTIG.
Les actions de CrowdStrike ont chuté de plus de 11 % vendredi.
Cet article a été produit et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus de détails, veuillez consulter nos conditions générales.