Vendredi, CFRA a ajusté sa note sur Nike Inc (NYSE:NKE), faisant passer le géant de l'habillement et de la chaussure de sport de Vendre à Conserver. La société a également augmenté son objectif de prix pour le titre à 95,00 $, par rapport à l'objectif précédent de 91,00 $.
Le nouvel objectif de cours est basé sur un multiple de 25,3 fois les bénéfices par action (BPA) estimés pour l'exercice 2025 (se terminant en mars) de CFRA. Cette valorisation est inférieure à la moyenne sur deux ans du multiple cours/bénéfice (P/E) de Nike, qui est de 29,4 fois.
Ce relèvement fait suite à la récente publication des résultats de Nike, qui a fait état d'un BPA normalisé de 0,98 $ au troisième trimestre, contre 0,79 $ à la même période de l'année précédente, dépassant de 0,23 $ les estimations consensuelles. Le chiffre d'affaires du trimestre s'est élevé à 12,43 milliards de dollars, soit un peu plus que les 12,39 milliards de dollars estimés et 130 millions de dollars de plus que les estimations consensuelles.
Nike a enregistré des performances variables selon les régions, la Chine ayant vu son chiffre d'affaires augmenter de 6 %, tandis que l'Europe, le Moyen-Orient et l'Afrique (EMEA) ont connu une baisse de 4 %. L'Amérique du Nord et les régions Asie-Pacifique et Amérique latine (APLA) ont toutes deux enregistré une croissance, de 3 % et 4 % respectivement.
La marge brute de la société pour le trimestre s'est également améliorée, augmentant de 150 points de base pour atteindre 44,8 %, ce qui a été attribué à la réduction des coûts de fret et de logistique, ainsi qu'à des activités promotionnelles plus efficaces. Les dépenses de marketing, appelées dépenses de création de la demande, ont augmenté de 10 % pour atteindre 1 milliard de dollars au cours du trimestre.
De plus, les niveaux de stocks ont montré une tendance positive, diminuant de 13 % d'une année sur l'autre pour atteindre 7,7 milliards de dollars, ce que la CFRA considère comme un signe de bonne santé. Malgré l'amélioration et les aspects positifs du dernier rapport sur les bénéfices, CFRA maintient une position prudente sur l'action Nike, exprimant son incertitude quant à l'origine de la prochaine phase de croissance de l'entreprise.
Néanmoins, l'analyste estime que la valorisation de Nike est désormais juste, ce qui explique la révision de la note et de l'objectif de cours.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.