Les actions d'Illumina (ILMN) ont augmenté de plus de 2 % mercredi après une amélioration de TD Cowen, qui a fait passer sa note sur le titre de "Hold" à "Buy".
L'amélioration de la note fait suite à la récente mise à jour stratégique d'Illumina, au cours de laquelle les dirigeants de la société ont détaillé leurs plans détaillés pour augmenter les revenus et les bénéfices au cours des prochaines années.
Les analystes de TD Cowen ont souligné les perspectives de croissance notable du bénéfice par action (BPA) et du chiffre d'affaires d'Illumina.
Ils ont observé qu'Illumina est positionnée pour une augmentation de la marge EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) de 500 points de pourcentage entre 2025 et 2027, avec une croissance des ventes qui devrait passer d'une baisse de 2 % en 2024 à un pourcentage élevé à un chiffre d'ici 2027.
Ils estiment que cela pourrait se traduire par un taux de croissance annuel composé (TCAC) du BPA compris entre 10 % et 19 % jusqu'en 2027, ce qui pourrait entraîner une augmentation d'environ 20 % du cours de l'action.
La récente séparation de GRAIL et d'Illumina, que les analystes de TD Cowen considèrent comme une simplification de la structure commerciale d'Illumina, est une raison importante de cette revalorisation.
"La distraction GRAIL n'est plus un problème pour l'entreprise", ont-ils déclaré, reconnaissant que la dilution de la valeur de la transaction et les complications stratégiques avaient précédemment rendu les investisseurs prudents.
TD Cowen a également mentionné l'accent mis par la nouvelle direction sur l'efficacité opérationnelle, avec un programme visant à réduire les coûts de 200 millions de dollars d'ici 2025.
En outre, les innovations en matière de nouveaux produits et l'avancement du cycle des produits devraient soutenir la croissance des revenus, malgré la concurrence persistante sur le marché.
Compte tenu de ces éléments, TD Cowen considère que le TCAC du BPA d'Illumina est le plus favorable parmi ses concurrents à grande capitalisation, ce qui suggère que le moment est opportun pour reconsidérer une position d'investissement positive sur le titre. Ils ont fixé un objectif de prix de 144 $, ce qui indique un potentiel d'augmentation de la valeur de 20 %.
Cet article a été créé et traduit avec l'aide d'AI et revu par un rédacteur. Pour plus de détails, veuillez consulter nos conditions générales.