Le dernier rapport financier de Microsoft (NASDAQ:MSFT) montre qu'Azure est le service en nuage qui affiche le taux de croissance le plus élevé parmi les principaux fournisseurs de services en nuage, selon les analystes de Wells Fargo dans un rapport publié dimanche.
Les chiffres actualisés fournis par Microsoft excluent les performances des services basés sur l'utilisateur tels que Enterprise Mobility and Security (EMS) et PowerBI, pour se concentrer sur la croissance principale d'Azure. Ce changement indique que le chiffre d'affaires d'Azure a augmenté de 33 % d'une année sur l'autre lorsqu'il est mesuré en devises stables pour l'exercice 2024, ce qui est supérieur à la croissance de 30 % précédemment déclarée.
"Les informations financières révisées de Microsoft donnent un aperçu plus précis des principales opérations d'Azure, bien que cela signifie que nous n'avons plus accès aux données précédentes sur Office 365 Commercial", ont déclaré les analystes. Ils ont noté que le nouveau calcul offre une représentation plus précise du succès commercial d'Azure en le séparant des parties de l'entreprise qui se développent à un rythme plus lent.
Par conséquent, les prévisions pour le premier trimestre de l'exercice 2025 ont été mises à jour pour montrer une augmentation de 33 % en termes de devises stables, une amélioration par rapport à l'estimation précédente d'une croissance de 28 à 29 %.
Le calcul actualisé du chiffre d'affaires d'Azure suggère désormais un taux de revenu annuel d'environ 62 milliards de dollars à compter de juin 2024, contrairement aux 80 milliards de dollars estimés en incluant les services basés sur l'utilisateur.
L'article aborde également les effets plus larges de ces divulgations financières, notamment en ce qui concerne l'intelligence artificielle (IA).
Bien que les prévisions de Wells Fargo concernant les services d'IA d'Azure restent inchangées, les nouveaux chiffres indiquent que l'IA contribue davantage à la croissance d'Azure qu'on ne le pensait auparavant. L'IA représente désormais près de 9 % du chiffre d'affaires d'Azure au quatrième trimestre de l'exercice 2024, soit une augmentation par rapport à l'estimation précédente de 7 %.
En outre, les chiffres actualisés suggèrent qu'il pourrait y avoir des changements futurs dans la marge bénéficiaire de la division Intelligent Cloud de Microsoft, car la suppression des services à forte rentabilité comme EMS et PowerBI pourrait entraîner une légère diminution des marges bénéficiaires globales.
Néanmoins, les analystes de Wells Fargo continuent de recommander l'achat d'actions Microsoft avec un prix cible de 515 dollars, en se référant à la "cohérence" des opérations de l'entreprise et aux "tendances positives du marché à long terme".
Cet article a été produit et traduit avec l'aide d'AI et a été revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, veuillez consulter nos conditions générales.