Mardi, Coherus BioSciences, Inc. (NASDAQ:CHRS) a vu ses actions grimper de plus de 40% suite à l'annonce d'un accord d'achat d'actifs avec Intas Pharmaceuticals Ltd. pour la cession de sa franchise UDENYCA. L'accord, évalué à 558,4 millions de dollars maximum, comprend un paiement initial de 483,4 millions de dollars, avec des paiements d'étape supplémentaires potentiels liés aux ventes nettes totalisant 75 millions de dollars.
L'entreprise prévoit d'utiliser le produit de cette transaction pour le remboursement intégral de ses obligations convertibles de 230 millions de dollars arrivant à échéance en avril 2026 et pour racheter certaines obligations de redevances liées à UDENYCA pour 49,1 millions de dollars. Cette cession s'aligne sur la décision stratégique de Coherus de se concentrer sur ses programmes d'immuno-oncologie, notamment l'inhibiteur PD-1 LOQTORZI® approuvé par la FDA et d'autres programmes de combinaison clés tels que le casdozokitug et le CHS-114.
Denny Lanfear, président et PDG de Coherus, a déclaré que la cession d'UDENYCA permet à l'entreprise de capitaliser sur la valeur créée par la franchise et de concentrer ses ressources sur l'avancement de son pipeline d'immuno-oncologie. Cette décision devrait également améliorer significativement la structure du capital et l'empreinte opérationnelle de l'entreprise.
Un analyste de Citi a commenté que la vente dépassait les attentes tant en termes de valorisation que de timing, notant qu'elle supprime un poids financier et permet à Coherus d'accélérer la recherche et le développement en immuno-oncologie.
Les termes de l'accord, tels que déposés dans le rapport courant de Coherus sur le formulaire 8-K, détaillent qu'Intas recevra les actifs liés à la franchise UDENYCA, et Coherus s'attend à compenser presque tous les impôts fédéraux américains liés à la cession en utilisant des attributs fiscaux. La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles et devrait être finalisée d'ici la fin du premier trimestre 2025.
Coherus se concentrera sur la maximisation de la valeur de LOQTORZI et l'avancement de son portefeuille innovant, avec plusieurs étapes clés pour ses programmes d'immuno-oncologie attendues dans les années à venir. L'entreprise prévoit des économies de coûts grâce à la cession et projette une trésorerie post-clôture s'étendant au-delà de deux ans, dépassant les principales lectures de données attendues en 2026. J.P. Morgan Securities LLC et Latham & Watkins LLP agissent respectivement en tant que conseiller financier et conseiller juridique de Coherus dans cette transaction.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.