L'action de Macy's (M) a connu une augmentation de valeur de 20 % au cours des échanges pré-marché de lundi, après avoir reçu une proposition d'acquisition évaluée à 5,8 milliards de dollars de la part d'Arkhouse Management et de Brigade Capital Management.
Le consortium d'investisseurs a suggéré un prix d'achat de 21 dollars pour chaque action de la chaîne de magasins, comme le rapporte le Wall Street Journal.
Le prix d'achat proposé est supérieur de 21 % à la dernière valeur de l'action de Macy's, qui s'élevait à 17,39 dollars à la clôture du marché le vendredi précédent.
Les experts financiers estiment que l'offre publique d'achat pourrait entraîner des modifications substantielles des plans opérationnels et des stratégies commerciales de Macy's.
Les analystes financiers d'UBS ont indiqué dans une note à leurs clients que le marché financier considère la proposition de rachat comme digne de confiance.
Le rapport mentionne également qu'une banque d'investissement a émis une lettre confirmant la capacité du consortium à obtenir le capital nécessaire. Le rapport mentionne également que le consortium envisage d'augmenter son offre après un examen financier approfondi.
"Il est inattendu qu'un investisseur spécialisé dans l'immobilier manifeste son intérêt pour l'acquisition de Macy's, car nous ne sommes pas convaincus que la valeur actuelle nette de l'immobilier de Macy's atteigne 21 dollars par action, en particulier dans le contexte actuel de taux d'intérêt élevés. En outre, nous estimons que la valeur de Macy's est inférieure à 21 dollars par action en raison des pertes continues de parts de marché au profit des détaillants à prix réduits et d'autres concurrents du marché", ont ajouté les analystes d'UBS.
Les analystes de Citi ont commenté que Macy's, ainsi que d'autres sociétés de grands magasins, rencontrent des défis persistants sur le marché, notant que la marchandise qu'ils offrent est largement disponible dans d'autres canaux de vente au détail.
"Bien que notre position sur les grands magasins soit neutre, Macy's a été le choix préféré parmi eux. Macy's possède des propriétés de grande valeur, y compris son emplacement phare à Herald Square, ce qui renforce son attrait en tant que cible d'acquisition potentielle. Bien que Macy's ait capitalisé sur certains de ses actifs immobiliers, il reste un potentiel pour d'autres transactions immobilières", ont-ils déclaré.
Au cours de l'année écoulée, Macy's a dû faire face à des conditions de marché difficiles, ce qui s'est traduit par une baisse de 16 % du cours de son action.
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