Petz a confirmé sa fusion avec Cobasi, ce qui a fait bondir ses actions de 29,5 % aujourd'hui. Ce bond a placé Petz en tête de l'indice boursier Bovespa, qui n'a connu qu'une faible évolution générale. L'opération, attendue depuis la signature d'un protocole d'accord en avril, a été accueillie avec scepticisme par le marché, selon les analystes de JPMorgan, bien que la transaction soit considérée comme positive dans l'ensemble.
À la suite de la fusion, Petz sera une filiale de Cobasi et les actionnaires de Petz détiendront 52,6 % de la nouvelle entité. Cette société sera cotée sur le segment Novo Mercado de la bourse de Sao Paulo, connue pour ses normes de gouvernance rigoureuses. En plus des capitaux propres, les actionnaires de Petz devraient recevoir 400 millions de reais en espèces, dont 130 millions de reais de dividendes extraordinaires qui seront versés avant la finalisation de la fusion. Cette composante en espèces a été ajustée par rapport aux 450 millions de reais annoncés précédemment.
L'entreprise fusionnée devrait générer un revenu brut annuel d'environ 7 milliards de reais, avec des opérations couvrant 494 magasins dans plus de 140 villes. La fusion est soumise à l'approbation des autorités antitrust brésiliennes, qui devrait être accordée en 2025. Les deux entreprises prévoient que les synergies annuelles ajouteront entre 220 et 330 millions de reais à leurs bénéfices de base (EBITDA).
La nouvelle organisation sera dirigée par un conseil d'administration composé de neuf membres, dont cinq seront nommés par Cobasi et quatre par l'actionnaire de référence de Petz, Sergio Zimmerman, qui assumera également le rôle de président. Le fondateur de Cobasi, Paulo Nassar, devrait devenir le directeur général de l'entité fusionnée. Le taux de conversion utilisé pour la transaction est basé sur le taux de change actuel de 1 dollar américain pour 5,4703 reais.
Reuters a contribué à cet article.Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.