Les actions devraient réagir de manière modérée aux rapports sur les bénéfices des entreprises, comme le suggèrent les experts financiers de Bernstein dans leur analyse de vendredi.
Les experts financiers ont indiqué que, sur la base des prévisions générales du marché, les bénéfices des sociétés de l'indice S&P 500 au cours du dernier trimestre 2023 pourraient afficher une légère baisse de 0,1 % par rapport à la même période de l'année dernière, malgré une augmentation de 2,9 % du chiffre d'affaires. En outre, les bénéfices devraient augmenter dans cinq des onze secteurs industriels, la croissance la plus forte étant observée dans les secteurs des services de communication et de l'immobilier. En revanche, les secteurs de la santé et de l'énergie devraient contribuer le plus significativement à la baisse des bénéfices.
Par ailleurs, le groupe des sept entreprises leaders, souvent appelé "Magnificent 7", devrait présenter un bénéfice par action supérieur de 48 % à celui de l'année précédente, accompagné d'une augmentation de 12 % du chiffre d'affaires.
Les experts financiers ont observé que les actions ayant une forte proportion d'investisseurs passifs et non professionnels ont tendance à avoir des mouvements de prix moins prononcés en réponse à des performances financières supérieures ou inférieures aux attentes, par rapport aux actions principalement détenues par des investisseurs professionnels actifs.
Les experts financiers ont également souligné qu'au sein du secteur technologique, les sociétés de logiciels sont au premier plan en termes de concentration des investissements, un nombre important de ces sociétés se situant dans le premier cinquième du modèle de crowding de Bernstein lorsqu'elles sont évaluées par rapport à la taille de l'industrie. En revanche, le secteur bancaire est considéré comme le moins encombré en termes de concentration des investissements.
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