Les grandes banques américaines devraient enregistrer des bénéfices plus faibles au deuxième trimestre, en raison de la baisse des revenus provenant des paiements d'intérêts et de l'augmentation des fonds alloués à la couverture des pertes potentielles sur les prêts. Les analystes s'attendent à ce que ces institutions financières fassent état d'une augmentation des provisions pour pertes potentielles, en particulier pour les prêts commerciaux et industriels (C&I), ainsi que pour les prêts immobiliers commerciaux.
Le récent bilan de santé de la Réserve fédérale suggère un risque accru dans les prêts C&I pour les grandes banques, avec des taux de perte projetés atteignant 8,1 %, soit une augmentation significative par rapport aux 6,7 % du scénario du stress-test de l'année précédente.
Malgré ces difficultés, les divisions de Wall Street des banques peuvent voir un côté positif dans l'augmentation des activités de transaction. Les volumes de fusions et d'acquisitions ont atteint 1 600 milliards de dollars au niveau mondial au cours du premier semestre, soit une augmentation de 20 % par rapport à la même période de l'année précédente. En outre, les volumes des marchés de capitaux ont augmenté de 10 %.
Les acteurs du marché s'attendant à ce que la Réserve fédérale réduise les taux d'intérêt dans les mois à venir, les commentaires des banques sur les revenus d'intérêts seront examinés de près. La stabilisation des taux a permis aux banques de conserver plus facilement les dépôts des clients, réduisant ainsi la concurrence pour ces fonds.
Alors que les six plus grandes banques américaines s'apprêtent à annoncer leurs résultats, voici les variations attendues du bénéfice par action (BPA) par rapport au même trimestre de l'année précédente :
- JPMorgan (NYSE:JPM) devrait enregistrer une baisse de 13 % de son bénéfice par action en raison de l'augmentation des investissements et des dépenses.
- Bank of America (NYSE:BAC) pourrait enregistrer une baisse de 9 % de son BPA, en raison d'une diminution de la marge nette d'intérêts.
- Wells Fargo (NYSE:WFC) pourrait connaître une augmentation de 3 % de son bénéfice par action, grâce aux commissions sur les services bancaires d'investissement et à la diminution des provisions pour pertes de crédit, malgré la stagnation prévue du revenu net d'exploitation.
- Les bénéfices de Citigroup devraient augmenter, grâce aux bons résultats de sa division des services et à la hausse des commissions de banque d'investissement.
- Les bénéfices de Goldman Sachs (NYSE:GS) devraient plus que doubler, grâce à une reprise des activités de transaction et à une diminution des dépréciations dans le secteur de la consommation.
- Morgan Stanley (NYSE:MS) devrait voir son bénéfice par action augmenter de 33 %, grâce à l'accroissement de ses activités de fusion, d'acquisition et de marchés des capitaux.
Les bénéfices par action pour le deuxième trimestre 2024 par rapport au même trimestre 2023 pour ces banques sont les suivants :
- JPMorgan : à 4,15 $ contre 4,75 $.
- Bank of America : de 0,88 $ à 0,80 $.
- Citigroup : de 1,33 $ à 1,39 $.
- Wells Fargo : de 1,25 $ à 1,29 $.
- Goldman Sachs : de 3,08 $ à 8,48 $.
- Morgan Stanley : de 1,24 $ à 1,65 $.
Le rapport de Saeed Azhar et Niket Nishant, édité par Lananh Nguyen et Rod Nickel, ne comprend pas de commentaires ou d'analyses sur les implications de ces résultats attendus.
Reuters a contribué à cet article.Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.