Les valeurs bancaires européennes connaissent leur plus forte baisse hebdomadaire depuis 17 mois, l'indice STOXX des banques européennes ayant chuté de 5,8 % cette semaine. La chute s'est intensifiée vendredi avec un recul de 2,1 %, qui s'ajoute à la baisse de 4,5 % enregistrée jeudi. Il s'agit de la plus forte perte hebdomadaire depuis mars 2023, période marquée par l'effondrement de Credit Suisse et les inquiétudes concernant l'instabilité des banques régionales américaines.
L'effondrement des valeurs bancaires s'inscrit dans le cadre d'une baisse plus générale des actions mondiales et fait suite à la publication de résultats médiocres en début de semaine. Les banques centrales du monde entier, y compris la Banque d'Angleterre jeudi, ont commencé à réduire les taux d'intérêt, ce qui a généralement un impact sur la rentabilité des institutions financières.
Société Générale (OTC:SCGLY) a été en première ligne de la baisse de l'indice bancaire. L'annonce par la banque, jeudi, qu'elle réduisait ses prévisions de revenus nets d'intérêts pour ses activités de détail en France a entraîné une chute de 8 % de ses actions. La tendance à la baisse s'est poursuivie vendredi, avec une chute supplémentaire de 4,7 %, amenant les actions à leur point le plus bas depuis octobre.
La banque suisse UBS, bien qu'elle ne fasse pas partie de l'indice bancaire, a également subi une perte importante, ses actions ayant chuté de 6,5 % vendredi.
Le recul des valeurs bancaires s'inscrit dans le cadre d'un mouvement de vente plus large qui touche divers secteurs, dont celui de la technologie. Le ralentissement de la croissance mondiale et l'accélération des baisses de taux des banques centrales, qui posent des défis supplémentaires au secteur bancaire, sont autant de facteurs qui ont contribué au malaise du marché.
L'effet cumulé de ces développements a conduit à une perte de près de 100 milliards de dollars en valeur de marché pour les banques européennes en une semaine seulement, comme l'indiquent les données du LSEG.
Perspectives InvestingPro
Les valeurs bancaires européennes ont récemment été soumises à une forte pression, comme le montre la performance de l'indice STOXX des banques européennes. L'indice a connu une baisse sur plusieurs périodes, avec une chute de 2,0 % au cours de la seule semaine dernière. Cette baisse à court terme s'inscrit dans une tendance plus large, avec une chute de 1,63 % au cours du mois dernier et une légère baisse de 0,13 % au cours des trois derniers mois. Toutefois, à plus long terme, l'indice a gagné 3,85 % au cours des six derniers mois et 4,92 % depuis le début de l'année, ce qui témoigne d'une certaine résistance du secteur bancaire malgré les récentes ventes.
Le volume quotidien moyen des transactions pour l'indice STOXX est important, avec une moyenne de 194,14 millions d'actions ayant changé de mains au cours des trois derniers mois. Ce niveau élevé de liquidité indique un intérêt significatif des investisseurs pour les valeurs bancaires européennes, ce qui pourrait permettre aux investisseurs institutionnels et aux particuliers d'entrer ou de sortir de positions avec une relative facilité.
Les conseils d'InvestingPro soulignent l'importance de prendre en compte les performances à court et à long terme lors de l'évaluation des opportunités d'investissement. Pour les investisseurs qui s'intéressent au secteur bancaire européen, il est essentiel d'évaluer la manière dont les banques pourraient s'adapter à l'environnement économique actuel, y compris l'impact des changements de taux d'intérêt sur leur rentabilité.
- InvestingPro Tip #1 : Au-delà des fluctuations hebdomadaires, analysez les performances sur 6 mois et depuis le début de l'année pour avoir une meilleure idée de l'orientation du secteur.
- Conseil n° 2 d'InvestingPro : surveillez les volumes de transactions, qui sont un indicateur de l'intérêt du marché et de la facilité avec laquelle vous pouvez négocier ces actions.
Pour en savoir plus, InvestingPro propose 12 conseils supplémentaires aux investisseurs qui envisagent de prendre des positions sur les valeurs bancaires européennes, afin de mieux comprendre la dynamique du secteur.
Reuters a contribué à cet article.Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.