Investing.com -- Selon une note de Morgan Stanley (NYSE:MS), les dépenses en matériel informatique devraient se redresser en 2025 après une année 2024 morose, sous l'effet d'une reprise des marchés des entreprises et des consommateurs.
Les budgets de matériel d'entreprise devraient augmenter de 3 % en glissement annuel, dépassant la croissance de 1,6 % observée en 2024, les investissements dans les PC, les serveurs et le stockage étant à l'origine du rebond.
Les dépenses consacrées à l'infrastructure d'IA générative apparaissent comme un moteur de croissance clé, 77 % des directeurs des systèmes d'information prévoyant d'augmenter les dépenses en matériel au cours des trois prochaines années.
Du côté des consommateurs, bien que les dépenses restent sous pression, il y a des signes de reprise. L'enquête de Morgan Stanley a mis en évidence les perspectives de dépenses en électronique grand public les moins négatives depuis plus de trois ans, indiquant une stabilisation potentielle en 2025.
Toutefois, des risques subsistent. Les problèmes de valorisation et les incertitudes macroéconomiques, notamment les taux d'intérêt et les droits de douane, continuent de peser sur le secteur. Malgré ces défis, Morgan Stanley maintient un optimisme prudent, privilégiant les valeurs d'entreprises cycliques plutôt que le matériel grand public.
Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) reste une valeur sûre du secteur, tandis que des sociétés comme Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) et Seagate Technology (NASDAQ:STX) sont également bien placées pour tirer parti de l'amélioration de la situation.
