La domination des grands hedge funds a atteint un pic de huit ans, selon un nouveau rapport de Bank of America (NYSE:BAC).
Le rapport révèle que les hedge funds gérant plus de 5 milliards de dollars représentent désormais 73% des actifs du secteur à la fin du deuxième trimestre 2024, une augmentation significative par rapport aux 65% de 2018.
Cette hausse de la part de marché s'est principalement faite au détriment des hedge funds de taille moyenne, ceux gérant entre 1 milliard et 5 milliards de dollars, qui ont vu leur part dans l'industrie diminuer de 6% sur la même période. Le rapport suggère que les entreprises multi-stratégies sont un facteur clé de ce changement.
Les données, recueillies auprès d'une enquête menée auprès de 160 investisseurs en hedge funds responsables d'environ 680 milliards de dollars d'actifs, indiquent que près de la moitié de ces investisseurs ont l'intention d'augmenter à la fois le montant du capital alloué aux hedge funds et le nombre de hedge funds dans leurs portefeuilles.
Malgré cela, environ 6% des investisseurs interrogés envisagent de se retirer des hedge funds, avec une préférence pour déplacer leurs investissements vers d'autres classes d'actifs telles que le private equity ou le crédit privé.
Le rapport a également noté que les investisseurs plus importants sont plus susceptibles d'avoir des plans fermes concernant leurs sorties d'investissement, qu'elles soient partielles ou complètes.
En termes de structures de frais, deux cinquièmes des investisseurs ont convenu avec leurs hedge funds de critères de performance, connus sous le nom de "taux hurdle", qui doivent être atteints avant que les frais ne soient appliqués. Ces critères peuvent inclure le taux sans risque, un prix prédéterminé, ou des comparaisons avec des indices boursiers.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.