Les analystes de Bank of America rapportent que les investisseurs américains qui suivent les tendances, également connus sous le nom de Commodity Trading Advisors (CTA), maintiennent des montants "exceptionnellement élevés" d'investissements haussiers en actions, en particulier dans les indices Standard & Poor's 500 et NASDAQ-100.
Le "Systematic Flows Monitor" de Bank of America indique que ces positions haussières ont bénéficié des récentes hausses du marché boursier et d'une diminution des fluctuations du marché.
Bien que le modèle prédictif de Bank of America suggère que ces positions haussières prolongées pourraient rester stables en cas de baisse modérée du marché, une chute importante du marché pourrait déclencher des ordres de vente automatiques - une baisse de 2,7 % pour l'indice Standard & Poor's 500 et une baisse de 3,8 % pour l'indice NASDAQ-100, sur la base des valeurs de marché à la fin de la semaine dernière.
Bank of America identifie de plus grandes possibilités pour les activités de Commodity Trading Advisor au Japon, où les investissements haussiers dans l'indice Nikkei 225 par les suiveurs de tendance n'ont pas encore dépassé les sommets du premier trimestre. Ils prévoient des achats de contrats à terme sur l'indice Nikkei 225 lorsque les tendances de prix devraient s'orienter à la hausse.
La note de la banque indique également que les Commodity Trading Advisors pourraient augmenter leurs positions haussières sur les contrats à terme des obligations du Trésor américain à 10 ans la semaine prochaine, en prévision d'une baisse des taux d'intérêt à la suite de statistiques récentes qui suggèrent un ralentissement du marché de l'emploi.
En résumé, le rapport souligne que les conseillers en négoce de matières premières suivent activement les tendances dans diverses catégories d'investissement. Bank of America prévoit une poursuite des achats de pétrole brut et une baisse de la valeur du dollar américain, tout en s'attendant à ce que les investissements haussiers dans l'or restent stables et à ce que les investissements haussiers dans l'aluminium diminuent. Sur le marché des changes, le modèle de Bank of America prévoit que les Commodity Trading Advisors liquideront leurs positions vendeuses sur l'euro, le peso mexicain et le dollar canadien, tout en augmentant leurs investissements haussiers sur le dollar australien.
Cet article a été créé et traduit avec l'aide de l'intelligence artificielle et revu par un rédacteur. Pour plus de détails, veuillez consulter nos conditions générales.