Microsoft devrait annoncer ses résultats financiers pour le quatrième trimestre de l'exercice 2024 le 30 juillet, après la clôture du marché, un rapport qui sera suivi de près par le marché pour obtenir des informations sur les taux d'adoption de l'IA.
Les analystes de Wedbush ont maintenu une note surperformante sur l'action Microsoft Corporation (NASDAQ :MSFT) avant la publication, la gardant sur leur liste des meilleures idées.
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"Nos vérifications pour Microsoft ont été robustes ce trimestre encore, car nous pensons que le raz-de-marée de l'IA avec Redmond dans le siège du conducteur accélère le flux de transactions cloud pour Azure avec une forte dynamique dans le reste de 2024/2025", ont-ils déclaré dans une note.
La société d'investissement s'attend à une forte performance pour le trimestre de juin, Microsoft devant dépasser les estimations consensuelles de 64,37 milliards de dollars de revenus et de 2,93 dollars de bénéfices par action (BPA).
Wedbush estime que l'Intelligent Cloud est susceptible d'être un secteur clé de la hausse. La mesure la plus critique sera la croissance d'Azure, l'objectif de la rue étant fixé à 30 %, un chiffre que les analystes pensent que Microsoft peut dépasser étant donné le niveau élevé de l'activité de transaction de ses principaux clients d'entreprise.
"Nous pensons fermement qu'il s'agit du "moment iPhone" de Microsoft, l'IA devant modifier la trajectoire de croissance du cloud à Redmond au cours des prochaines années et les récentes vérifications renforçant la confiance dans cette dynamique", notent les analystes.
Leurs recherches indiquent qu'au cours des trois prochaines années, plus de 70 % de la base installée de Microsoft adoptera des fonctionnalités basées sur l'IA, ce qui modifiera fondamentalement le paysage de l'entreprise.
Les analystes estiment que l'action n'a pas encore pleinement reflété la vague anticipée de croissance du cloud et de l'IA, car les cas d'utilisation de l'IA par les entreprises devraient entraîner davantage d'allocations budgétaires à l'IA en 2024/2025. Citant leurs vérifications de partenaires autour des déploiements de Copilot, Wedbush note que cela pourrait ajouter 25 milliards de dollars supplémentaires au chiffre d'affaires de Microsoft d'ici l'année fiscale 2025 (FY25).
En outre, l'entreprise estime que pour chaque 100 dollars dépensés pour les services cloud Azure ces dernières années, 40 dollars supplémentaires seront alloués aux dépenses d'IA à l'avenir.
La thèse de Wedbush reste que le cloud, ainsi que l'écosystème Office 365/Windows, constitueront une part plus importante du chiffre d'affaires de Microsoft, entraînant une accélération de la croissance et des marges au cours de l'exercice fiscal 2025.