Investing.com -- Les six premiers mois de l'année 2024 ont connu une augmentation significative des valeurs boursières sous l'effet des progrès de l'intelligence artificielle, des fluctuations des taux d'intérêt des obligations et de l'instabilité des paysages politiques, comme le rapportent les analystes d'UBS.
À quoi les investisseurs peuvent-ils s'attendre pour le troisième trimestre ? Dans un message adressé à leurs clients le 1er juillet, les analystes ont mis l'accent sur plusieurs points importants pour le trimestre à venir.
Dans un premier temps, ils ont exprimé leur opinion selon laquelle la dynamique positive du secteur de l'intelligence artificielle devrait se poursuivre dans un avenir proche, mais il y a des spéculations quant à l'influence à long terme de ce facteur qui a bénéficié à une sélection limitée d'entreprises impliquées dans ce domaine émergent.
Cette inquiétude découle en partie de la récente baisse de la valeur des actions de Nvidia (NASDAQ:NVDA), après que l'entreprise connue pour ses capacités en matière d'intelligence artificielle a atteint sa valeur la plus élevée et a été reconnue pendant une brève période comme la société ayant la plus grande valeur de marché à l'échelle mondiale en juin.
Malgré ces incertitudes, les analystes maintiennent que le secteur de l'intelligence artificielle "présente actuellement la combinaison la plus attrayante de croissance forte et prévisible des bénéfices, de positions concurrentielles sur le marché et d'opportunités de réinvestissement". Par conséquent, ils sont particulièrement optimistes à l'égard des entreprises qui produisent des semi-conducteurs.
Au-delà de l'intelligence artificielle, les analystes prévoient également que la Réserve fédérale commencera probablement à réduire les taux d'intérêt dans la seconde moitié de 2024.
Les documents publiés lors de la réunion de juin de la Réserve fédérale indiquaient que les responsables hésitaient à réduire les taux d'intérêt de leurs niveaux les plus élevés depuis plus de vingt ans, de 5,25 % à 5,5 %, jusqu'à ce qu'ils observent davantage d'indicateurs d'une diminution de l'inflation. Toutefois, les analystes estiment que les données récentes sur l'inflation et les performances économiques "ont indiqué des conditions propices à un assouplissement des politiques financières".
Ils prévoient que la Réserve fédérale procédera à deux réductions des taux d'intérêt cette année, la première ayant lieu en septembre.
En ce qui concerne les types d'investissements spécifiques, les analystes ont mentionné qu'ils considèrent l'or comme un investissement de protection contre les conflits internationaux en cours et "les préoccupations entourant l'élection qui impliquent des questions telles que l'indépendance de la Réserve fédérale".
Ils estiment que le prix de l'or augmentera jusqu'à 2 600 dollars l'once d'ici la fin de l'année et jusqu'à 2 700 dollars l'once d'ici le milieu de l'année 2025. Le prix de l'or au comptant était de 2 364,07 dollars l'once à 6 h 48, heure normale de l'Est (10 h 48, heure de Greenwich), vendredi.
Dans d'autres nouvelles concernant l'investissement, ils ont mentionné qu'il y a actuellement une "opportunité favorable" pour les investisseurs de passer des liquidités aux obligations avant une baisse anticipée des taux d'intérêt résultant des réductions prévues par la Réserve Fédérale.
"Si la Réserve fédérale modifie son approche en septembre, comme nous le prévoyons, les obligations d'État américaines devraient prendre de la valeur car le marché se concentre sur l'ampleur attendue des réductions de taux d'intérêt, non seulement pour cette année, mais aussi pour les années suivantes", ont déclaré les analystes.
En outre, la situation politique aux États-Unis sera un facteur important pour les marchés financiers, en particulier après qu'un débat mal accueilli par le président Joe Biden la semaine dernière a soulevé des questions sur ses chances de se présenter à la réélection. Actuellement, les sondages d'opinion suggèrent que l'élection de novembre pourrait conduire à un "balayage rouge", avec le retour de Donald Trump à la présidence et le contrôle du Sénat et de la Chambre des représentants par le Parti républicain.
Dans une telle situation, les analystes conseillent d'avoir "des investissements adéquats dans les sociétés financières", notant que ces entreprises bénéficieraient d'une réduction des réglementations du secteur par les législateurs conservateurs. En revanche, ils conseillent la prudence en ce qui concerne les investissements dans les secteurs de la consommation discrétionnaire et de l'énergie renouvelable, indiquant que ces secteurs pourraient sous-performer en cas de balayage rouge.
Cet article a été produit et traduit avec l'aide de l'intelligence artificielle et revu par un rédacteur. Pour plus de détails, veuillez consulter nos conditions générales.