L'introduction en bourse de Fedbank Financial Services, une société financière non bancaire (NBFC) axée sur le secteur des micro, petites et moyennes entreprises (MSME), s'est achevée aujourd'hui avec une souscription intégrale. L'offre a suscité un vif intérêt de la part des investisseurs particuliers, qui ont souscrit 1,42 fois le quota qui leur avait été attribué. En revanche, les investisseurs non institutionnels (NII) et les acheteurs institutionnels qualifiés (QIB) ont manifesté un engagement plus modeste, avec des taux de souscription respectifs de 66 % et 56 %.
L'introduction en bourse visait à lever 1 092,26 milliards d'euros en offrant des actions dans une fourchette de prix de 133 à 140 euros par action. La taille des lots pour les investisseurs a été fixée à un minimum de 107 actions. L'émission comprenait une nouvelle émission d'actions d'une valeur de 600 000 000 ₹ et une offre de vente (OFS) par les actionnaires existants Federal Bank et True North Fund VI LLP.
Avant le dernier jour de l'IPO, Fedbank avait déjà obtenu mardi ₹324,68 crore de la part d'investisseurs d'ancrage tels que Société Générale (EPA:SOGN) et Goldman Sachs (NYSE:GS). Ces fonds sont destinés à la croissance du capital Tier-I et à la couverture des dépenses liées à l'offre. ICICI Securities, BNP Paribas (EPA:BNPP) et Link Intime India gèrent respectivement le processus de tenue de livre et servent d'agent d'enregistrement pour l'émission.
Bien que l'action se négocie à une prime de ₹5 sur le marché gris et offre un ratio cours/valeur comptable inférieur à la moyenne du secteur, les analystes ont conseillé aux investisseurs potentiels de faire preuve de prudence en raison d'éventuels changements réglementaires de la Reserve Bank of India qui pourraient avoir un impact sur les ratios financiers.
La croissance de Fedbank au cours de l'exercice 23 a été soutenue par l'augmentation des revenus nets d'intérêts et des bénéfices après impôts, ainsi que par de solides rendements des actifs (RoA) et des capitaux propres (RoE). La NBFC opère dans plus de dix-sept régions et sert principalement le secteur des MPME. Avec cette introduction en bourse réussie, Fedbank devrait être cotée en bourse le 5 décembre, ce qui constitue une étape importante dans sa stratégie d'expansion. Les employés ont fortement soutenu l'offre, souscrivant 91 % de leurs actions réservées à un taux réduit.
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