Mardi, RBC Capital a ajusté son évaluation de Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA), relevant légèrement l'objectif de prix à 298 $, contre 297 $ précédemment, tout en réitérant une note de surperformance sur l'action du fabricant de véhicules électriques. La révision fait suite à une analyse complète qui inclut désormais la valeur des systèmes de stockage de batterie Megapack de Tesla, compensée par une évaluation réduite de l'activité Autonomy de la société en raison de la baisse des attentes en matière de pénétration des licences.
L'analyste de la société a visité l'installation de stockage de batteries de Tesla la semaine dernière, ce qui a conduit à l'inclusion d'une valeur supplémentaire de 117 milliards de dollars dans l'évaluation globale de Tesla, ce qui équivaut à une augmentation de 34 dollars par action. Cette nouvelle évaluation représente 11 % de l'objectif de prix total et repose sur l'hypothèse que Tesla conservera une part de marché de 15 % dans le secteur. Malgré l'avantage de 30 % sur les coûts par rapport à la concurrence et le potentiel d'une marge EBITDA de 25 % à mesure que les coûts des batteries diminuent, l'analyse reste prudente.
En termes de ventes de véhicules, RBC Capital prévoit que Tesla vendra environ 2,5 millions de véhicules par an en Amérique du Nord, 800 000 en Europe occidentale et 1,7 million en Chine d'ici 2035. Ces prévisions incluent environ 2,3 millions d'unités par an pour les ventes combinées des modèles 3 et Y, ainsi qu'une contribution significative du nouveau modèle 2, plus abordable. Bien que la direction s'attende à des volumes élevés et à des coûts de production plus faibles pour le modèle 2, l'analyse ne tient pas compte de la rentabilité potentielle de ce véhicule, en supposant plutôt un seuil de rentabilité.
Le rapport évoque également les attentes réduites concernant les licences de Tesla pour le Full Self-Driving (FSD) et le Robotaxi, avec des prévisions de pénétration ramenées de 20 % à 10 %. Cet ajustement reflète une baisse de 34 dollars par action pour l'activité Robotaxi et une baisse de 2 dollars par action pour FSD, influencée par les commentaires des clients et la conduite prudente dans les zones urbaines. Malgré la baisse des prévisions, Autonomy reste un élément important de l'évaluation de Tesla, représentant environ 80 %.
Compte tenu de ces facteurs, l'ajustement de l'objectif de prix reflète un changement net, l'inclusion de l'évaluation du Megapack et de l'activité automobile l'emportant légèrement sur les prévisions réduites dans le segment Autonomy. Le nouvel objectif de cours de 298 dollars signifie une augmentation modeste et une confiance continue dans les performances de Tesla sur le marché.
Perspectives InvestingPro
Alors que RBC Capital révise son objectif de cours pour Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA), les investisseurs souhaitent comprendre comment l'action se positionne sur le marché actuel. Selon les dernières données d'InvestingPro, Tesla détient une capitalisation boursière substantielle de 599,19 milliards de dollars, ce qui témoigne de la taille et de l'influence immenses de la société au sein de l'industrie. Malgré cette valorisation élevée, le ratio C/B de Tesla s'établit à 40,03, ce qui suggère que l'action se négocie à un prix supérieur à ses bénéfices. Cela est encore accentué par un ratio C/B de 39,95 au cours des douze derniers mois, au quatrième trimestre 2023.
L'un des principaux conseils d'InvestingPro note que les mouvements de prix de l'action Tesla sont assez volatils, ce qui est corroboré par une chute de 21,19% du rendement total du prix sur 3 mois à partir de l'année en cours. Cette volatilité est une considération cruciale pour les investisseurs qui recherchent la stabilité ou qui tentent d'anticiper le marché. En outre, la forte présence de Tesla sur le marché est soulignée par son statut d'acteur de premier plan dans l'industrie automobile, ce qui est un facteur important pour les investisseurs qui cherchent à s'exposer aux entreprises leaders du secteur.
Pour ceux qui sont intéressés par une analyse plus approfondie, Perspectives InvestingPro offre des conseils supplémentaires sur Tesla, y compris des aperçus sur les flux de trésorerie, la liquidité et les multiples de valorisation de la société. Il existe 19 autres conseils d' InvestingPro, qui permettent de mieux comprendre la santé financière et la position de Tesla sur le marché. Pour accéder à ces informations, les investisseurs peuvent visiter le site https://www.investing.com/pro/TSLA et utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.