Par Senad Karaahmetovic
Les analystes d'Oppenheimer ont réduit l'objectif de cours de l'action Apple (NASDAQ:AAPL) à 170 dollars par action, contre 190 dollars précédemment, en raison des problèmes d'approvisionnement en Chine.
La réduction de l'objectif de cours reflète la diminution des estimations du bénéfice par action pour l'exercice 23, qui ont été réduites en raison d'une "reprise plus tardive que prévu de la capacité de production d'iPhone en Chine". De plus, les analystes ont également abaissé les estimations pour refléter les contraintes d'approvisionnement pendant les fêtes, ainsi que les revenus plus prudents des accessoires, des logiciels et des services associés aux ventes de nouveaux téléphones.
Dans cette optique, l'estimation du BPA pour l'exercice 23 passe de 6,46 à 6,12 dollars. Oppenheimer s'attend à ce qu'Apple vende 76 millions d'iPhone au premier trimestre 23, soit 6,5 millions d'unités de moins que prévu.
"Depuis la perte de capacité de l'iPhone signalée il y a plus d'un mois, nous avons réduit un cumul de 10M de ventes d'iPhone à partir du F1Q23. Alors que nous nous attendons toujours à une reprise substantielle des ventes au F2Q23 en raison du remplissage des canaux, notre dernier modèle suppose 5M de ventes d'iPhone perdues NT, en raison de la demande non satisfaite pendant les vacances de 2022. Nous sommes de plus en plus préoccupés par la demande d'iPhone en 2023", ont écrit les analystes dans une note.
Malgré tout, les analystes restent positifs sur l'action Apple à long terme.
"Bien que nous adoptions un point de vue à court terme incrémentiellement plus négatif sur les ventes de produits et de services du F1Q23 et sur la demande d'iPhone au F2Q23, notre point de vue haussier à long terme sur Apple reste inchangé. Nous nous attendons à ce qu'Apple reste bien positionné pour prendre des parts dans le matériel et les services en ligne, grâce à son expérience utilisateur supérieure, à la qualité de ses produits et à ses performances", ont-ils ajouté, réitérant la note Surperformer.