Investing.com -- Pivotal Research Group a commencé à couvrir Alphabet (NASDAQ :GOOGL), propriétaire de Google, avec une note d'achat, soulignant la forte position concurrentielle de la société et son potentiel de croissance dans les domaines de l'informatique dématérialisée et de l'intelligence artificielle.
Google, qui détient environ 90 % des parts du marché mondial de la recherche en dehors de la Chine, est également reconnu pour sa domination dans le domaine de la diffusion vidéo/audio par l'intermédiaire de YouTube et de son principal navigateur web, Chrome.
L'activité de recherche de Google a été considérée comme un monopole en août, et le ministère de la justice (DOJ) ainsi qu'un juge envisagent des mesures correctives qui pourraient avoir un impact significatif sur la capacité de l'entreprise à tirer parti de sa position sur le marché.
Malgré cela, Pivotal considère que l'évaluation actuelle de Google reflète une baisse prudente des revenus de recherche après 2027. Les résultats réglementaires potentiels ne devraient pas être résolus prochainement, mais Pivotal suggère qu'une victoire de Kamala Harris pourrait conduire à des règlements plus favorables pour Google.
Dans une note séparée, Pivotal a également initié la couverture de Meta Platforms (NASDAQ :META) avec une note d'achat, fixant un prix cible de 780 $ pour la fin de l'année 2025.
Meta, connue pour son vaste portefeuille de plateformes de médias sociaux, notamment Facebook, WhatsApp et Instagram, est louée pour la capacité de sa direction à innover et à répondre à la concurrence.
"À l'avenir, nous voyons une forte perspective de croissance des revenus provenant d'une utilisation accrue / de nouveaux produits / d'un meilleur ciblage / de prix plus élevés stimulés par des économies de coûts (permises par l'IA) et éventuellement une baisse matérielle des pertes de Reality Labs combinée à ce qui semble être une valorisation attrayante à 24X le BPA de 25", ont déclaré les analystes de Pivotal dans la note.
Le cabinet reconnaît également des risques tels que la réglementation potentielle et les enquêtes sur la position dominante du marché, ainsi que les défis posés par Google et Apple (NASDAQ :AAPL) en matière d'IA. Néanmoins, la société d'investissement estime que les points positifs de Meta, y compris sa gestion agressive et sa valorisation attrayante, l'emportent sur les points négatifs potentiels.