Investing.com -- Les marchés immobiliers reprennent de l'élan alors que des conditions macroéconomiques favorables et des données récentes suggèrent des opportunités intéressantes pour les investisseurs, selon les analystes.
La baisse des rendements des bons du Trésor américain cette semaine a signalé une confiance croissante des investisseurs dans la capacité potentielle de la Réserve fédérale à poursuivre la réduction des taux d'intérêt. Cet optimisme se reflète sur le marché immobilier, où les ventes de logements en attente ont augmenté pour le troisième mois consécutif en octobre. Les signatures de contrats ont augmenté de 2% par rapport au mois précédent et ont bondi de 6,6% sur un an, selon la National Association of Realtors.
La reprise constante du marché immobilier américain pourrait marquer le début d'une relance mondiale des investissements immobiliers. La baisse des coûts du capital, l'amélioration de la disponibilité de la dette et l'important capital privé prêt à être déployé sont les moteurs de cette tendance, selon les analystes d'UBS.
Les contraintes d'offre stimulent les perspectives
La construction commerciale et résidentielle reste limitée par des réglementations plus strictes et des coûts plus élevés depuis la pandémie, créant une rareté de propriétés de haute qualité. Alors que les cycles de taux d'intérêt évoluent, les pénuries d'offre combinées à une forte demande devraient réduire les taux d'inoccupation et stimuler la croissance des loyers, ce qui pourrait entraîner une appréciation significative du capital.
UBS souligne que les propriétés logistiques, les centres de données et les tours de télécommunication sont des segments remarquables de l'immobilier commercial, en particulier aux États-Unis et en Europe, portés par les tendances du commerce électronique et de l'intelligence artificielle. Dans l'immobilier résidentiel, le logement multifamilial, les résidences pour personnes âgées et le logement étudiant sont identifiés comme des domaines de croissance prometteurs.
Sur les marchés privés, les gestionnaires immobiliers core et core-plus sont bien positionnés pour générer des revenus tout en capitalisant sur des acquisitions opportunistes. Les investissements immobiliers directs au Canada, aux États-Unis et en Europe continentale devraient être particulièrement lucratifs, stimulés par une forte croissance des loyers et la baisse des taux d'intérêt.
Malgré ces signes positifs, UBS appelle à la prudence sur le marché résidentiel britannique, où les défis d'accessibilité persistent. De même, la Chine continentale reste une perspective risquée malgré les récentes mesures de relance visant à stabiliser le secteur.
Bien qu'UBS anticipe une reprise plus large de l'immobilier en 2025, ils soulignent l'importance d'une évaluation minutieuse. Les investisseurs devraient prendre en compte les fondamentaux du secteur et les dynamiques régionales pour naviguer efficacement parmi les opportunités. Pour ceux qui sont prêts à gérer les risques régionaux et sectoriels spécifiques, l'environnement actuel offre un point d'entrée prometteur sur le marché immobilier en reprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.