Schneider Electric SE (SU.PA) a annoncé une augmentation significative de son chiffre d'affaires au troisième trimestre 2024, avec une croissance organique atteignant 8% en glissement annuel, pour un montant record de 9,3 milliards€.
Cette croissance a été principalement tirée par une forte demande dans le secteur de la Gestion de l'Énergie, en particulier des Centres de Données, et par des signes de reprise dans l'Automatisation Industrielle, notamment en Chine. Malgré quelques défis, l'entreprise a maintenu ses prévisions pour l'année complète et a annoncé des acquisitions stratégiques pour renforcer sa position sur le marché.
Points clés
- Le chiffre d'affaires de Schneider Electric au T3 2024 a atteint un record de 9,3 milliards€, soit une croissance organique de 8% en glissement annuel.
- La forte demande dans la Gestion de l'Énergie, en particulier des Centres de Données, et les signes de reprise de l'Automatisation Industrielle en Chine ont contribué à la croissance.
- L'Amérique du Nord et le Reste du Monde ont connu une forte croissance à deux chiffres, tandis que l'Asie-Pacifique a enregistré une augmentation modeste.
- L'entreprise a annoncé l'acquisition de 75% de Motivair pour renforcer ses capacités de refroidissement des centres de données IA.
- Une coentreprise avec StarCharge a été formée pour développer l'infrastructure de recharge des véhicules électriques.
- Les prévisions pour l'année complète incluent une croissance organique du chiffre d'affaires de 6% à 8% et une expansion de la marge EBITA ajustée de 60 à 80 points de base.
- Une amende de 207 millions€ de l'Autorité de la concurrence française sera contestée mais devrait avoir un impact en 2025.
Perspectives de l'entreprise
- Schneider Electric maintient ses prévisions de croissance organique du chiffre d'affaires entre 6% et 8% pour l'année complète.
- L'expansion de la marge EBITA ajustée est projetée entre 60 et 80 points de base.
- La croissance globale du chiffre d'affaires de l'entreprise devrait se situer entre 9% et 13%.
Points négatifs
- Les revenus de l'Automatisation Industrielle ont chuté de 6% en raison de la faiblesse des ventes d'automatisation discrète et des défis de transition d'AVEVA.
- La croissance en Asie-Pacifique a été modeste à 2%, avec un déclin en Chine.
- L'Europe connaît des retards de projets dans le secteur des Centres de Données.
- Les marges de l'Automatisation Industrielle sont sous pression en raison de volumes plus faibles et du mix produits.
Points positifs
- L'activité Systèmes a affiché une forte croissance à deux chiffres.
- Les Logiciels et Services ont augmenté de 7%, avec une croissance de 15% de l'ARR d'AVEVA.
- Le marché américain continue de démontrer une forte croissance dans l'Automatisation des Processus.
- Les ventes de Centres de Données restent robustes, portées par une forte demande aux États-Unis et en Asie-Pacifique.
Points manqués
- Un déclin dans l'Automatisation Discrète contraste avec la forte performance dans d'autres secteurs.
- Les retards de projets en Europe affectent l'activité des Centres de Données.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- La direction se concentre sur la résolution des problèmes de volumes plus faibles et de mix produits dans l'Automatisation Industrielle.
- La transition d'AVEVA vers des modèles d'abonnement et de SaaS devrait se normaliser d'ici 2027.
- L'entreprise surveille les impacts potentiels des tarifs douaniers, en particulier entre les États-Unis et la Chine.
En résumé, la performance de Schneider Electric au T3 2024 a été marquée par une forte croissance du chiffre d'affaires, des acquisitions stratégiques et des perspectives stables pour l'année. Tout en faisant face à certains défis, l'entreprise prend des mesures pour s'adapter aux conditions du marché et capitaliser sur les opportunités émergentes dans la Gestion de l'Énergie et l'Automatisation Industrielle.
Perspectives InvestingPro
La solide performance de Schneider Electric au T3 2024 se reflète dans sa position impressionnante sur le marché et ses indicateurs financiers. Selon les données d'InvestingPro, l'entreprise affiche une capitalisation boursière substantielle de 145,84 milliards$, soulignant son statut d'acteur majeur dans l'industrie des équipements électriques. Cela correspond au chiffre d'affaires record de 9,3 milliards€ rapporté pour le trimestre.
La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 1,99% sur les douze derniers mois, bien que modeste, est cohérente avec la croissance organique rapportée dans l'article. Plus notable encore, la croissance trimestrielle du chiffre d'affaires de Schneider Electric de 3,06% au T2 2024 indique une accélération de la performance, ce qui correspond à la croissance organique de 8% mise en évidence dans les résultats du T3.
Les conseils InvestingPro révèlent que Schneider Electric a maintenu le versement de dividendes pendant 29 années consécutives et a augmenté son dividende pendant 10 années consécutives. Cela démontre la stabilité financière de l'entreprise et son engagement envers les rendements pour les actionnaires, ce qui est particulièrement remarquable compte tenu des défis rencontrés dans certains segments comme l'Automatisation Industrielle.
La solide position financière de l'entreprise est également attestée par sa rentabilité au cours des douze derniers mois et les prévisions des analystes de rentabilité pour l'année en cours. Cela correspond aux prévisions maintenues par Schneider Electric pour l'année complète et à l'expansion des marges projetée.
Il convient de noter que Schneider Electric se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio P/E de 34,88. Cela pourrait suggérer que les investisseurs ont des attentes élevées en matière de croissance future, possiblement motivées par la forte performance de l'entreprise dans la Gestion de l'Énergie et les acquisitions stratégiques comme Motivair et la coentreprise avec StarCharge.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 13 conseils supplémentaires pour Schneider Electric, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.