Mercredi, Stifel a ajusté son objectif de prix pour Spirit AeroSystems (NYSE:SPR), l'augmentant à 34 $ contre 30 $ précédemment, tout en maintenant une note Hold sur le titre. Cette révision intervient à la lumière des récents commentaires de Boeing qui suggèrent un ralentissement du rythme des livraisons de Spirit à Boeing. Malgré la révision des prévisions de livraison, l'analyste a souligné la possibilité d'un rachat par Boeing comme un facteur qui pourrait influencer l'évaluation de Spirit à court terme.
L'analyste a noté que les commentaires du directeur financier de Boeing plus tôt dans la journée laissent entrevoir une avancée des négociations en vue d'une acquisition potentielle. Plusieurs aspects clés sont surveillés, y compris la manière dont les activités Airbus de Spirit pourraient être séparées, le traitement de certains programmes de défense par Boeing et les contours d'un éventuel prix d'acquisition.
Bien que l'analyste ait fixé le nouvel objectif de prix à 34 dollars, reflétant ce qui est considéré comme un prix de rachat potentiel raisonnable, il reconnaît les complexités qui pourraient affecter la transaction, y compris les cessions potentielles.
L'augmentation de l'objectif de prix repose sur l'idée qu'un prix de rachat pourrait offrir une prime d'environ 20 % par rapport au prix de l'action de Spirit avant l'annonce des négociations. Cependant, l'analyste reconnaît également la possibilité qu'un accord ne se matérialise pas, suggérant que si l'acquisition n'a pas lieu, les actions de Spirit AeroSystems pourraient être évaluées de manière plus précise à environ 30 dollars.
L'évaluation des implications de l'acquisition potentielle pour Boeing comprend plusieurs points. Un rachat pourrait garantir aux clients et à la FAA des améliorations en matière de sécurité et de qualité, internaliser potentiellement des marges que Boeing verse actuellement, augmenter l'intensité capitalistique de Boeing, exiger le paiement d'une prime et entraîner la perte d'avances précédemment versées à Spirit.
Du côté positif, Boeing pourrait bénéficier du refinancement de la dette à coût élevé de Spirit. Selon l'analyste, le facteur le plus important en faveur de l'acquisition est l'amélioration de la sécurité et de l'assurance qualité.
Perspectives InvestingPro
Dans le contexte de l'acquisition potentielle de Spirit AeroSystems (NYSE:SPR) par Boeing et du récent ajustement de l'objectif de cours par Stifel, certaines mesures financières et perspectives d'analyse d'InvestingPro apportent une profondeur supplémentaire au récit. Au cours des douze derniers mois précédant le quatrième trimestre 2023, Spirit AeroSystems détenait une capitalisation boursière d'environ 4,11 milliards de dollars. Le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 20,25 % au cours de cette période, ce qui indique une solide performance en termes de chiffre d'affaires, susceptible d'intéresser un acquéreur potentiel comme Boeing.
InvestingPro Data révèle que le chiffre d'affaires de Spirit pour les douze derniers mois, au quatrième trimestre 2023, s'élevait à 6,047 milliards de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 3,41%. Malgré les défis, l'EBITDA de la société a augmenté de manière impressionnante de 873,56%, ce qui pourrait indiquer une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Toutefois, le ratio C/B de la société s'est établi à -6,96, reflétant les préoccupations du marché quant à la rentabilité, d'autant plus que la société n'a pas été rentable au cours des douze derniers mois.
Les conseils d'InvestingPro soulignent les facteurs critiques à prendre en compte par les investisseurs. Spirit AeroSystems fonctionne avec une dette importante et pourrait avoir des difficultés à payer les intérêts de sa dette, ce qui correspond à l'opinion de l'analyste selon laquelle Boeing pourrait bénéficier du refinancement de la dette à coût élevé de Spirit. De plus, les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours, ce qui pourrait être un facteur d'évaluation de la société par Boeing en cas d'acquisition. D'autre part, 7 analystes ont revu à la baisse leurs bénéfices pour la période à venir, ce qui pourrait avoir un impact sur la performance future du titre.
Les investisseurs intéressés par une analyse plus approfondie de la santé financière et des perspectives d'avenir de Spirit AeroSystems peuvent consulter d'autres conseils d'InvestingPro à l'adresse https://www.investing.com/pro/SPR. D'autres conseils sont disponibles pour aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées, et avec le code promo PRONEWS24, ils peuvent bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.