SAN DIEGO - Tandem Diabetes Care, Inc. (NASDAQ: TNDM), une société spécialisée dans l'administration d'insuline et la technologie du diabète, a augmenté son offre privée à 275 millions de dollars en billets de premier rang convertibles à 1,50 % échéant en 2029, une augmentation par rapport aux 250 millions de dollars annoncés à l'origine.
L'offre, qui s'adresse à des acheteurs institutionnels qualifiés, comprend également une option permettant aux acheteurs initiaux d'acquérir 41,25 millions de dollars supplémentaires de billets dans une période de 13 jours à compter de la date d'émission.
Les billets seront des obligations générales non garanties de Tandem et paieront des intérêts semestriels, à partir du 15 septembre 2024, jusqu'à leur échéance le 15 mars 2029, à moins qu'ils ne soient convertis, remboursés ou rachetés avant cette date.
Tandem prévoit un produit net d'environ 266,3 millions de dollars, ou 306,4 millions de dollars si les billets supplémentaires sont entièrement achetés. Ces fonds sont destinés à financer le coût des opérations d'appel plafonné, à racheter une partie de ses billets de premier rang convertibles à 1,50 % échéant en 2025 et à racheter environ 30 millions de dollars de ses actions ordinaires dans le cadre de transactions privées.
Les détenteurs des nouveaux billets auront le droit de convertir leurs billets sous certaines conditions et durant des périodes spécifiques avant le 15 décembre 2028. Le taux de conversion initial est fixé à environ 28,9361 actions ordinaires par tranche de 1 000 $ de capital de billets, ce qui représente une prime d'environ 27,5 % par rapport au cours des actions ordinaires de Tandem au 5 mars 2024.
Tandem a la possibilité, mais non l'obligation, de racheter les billets au comptant, en tout ou en partie, après le 22 mars 2027, sous certaines conditions. Si l'entreprise subit un changement fondamental, les détenteurs de billets peuvent exiger que Tandem rachète leurs billets au montant principal plus les intérêts courus.
Dans le cadre de la fixation du prix des billets, Tandem a conclu des transactions d'options d'achat plafonnées destinées à réduire la dilution potentielle résultant de la conversion des billets. Les contreparties des options peuvent s'engager dans des transactions qui pourraient affecter le prix de l'action ordinaire de la société.
La vente des billets devrait être finalisée le 8 mars 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles. Les obligations et les actions ordinaires émises lors de la conversion ne seront pas enregistrées en vertu de la loi sur les valeurs mobilières (Securities Act) et seront offertes en vertu d'une exemption des exigences d'enregistrement.
Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse de Tandem Diabetes Care, Inc.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.