Tokyo Metro et Rigaku ont officiellement lancé aujourd'hui leurs projets d'introductions en bourse (IPO), avec l'objectif de lever un total combiné de 3,13 milliards de dollars le mois prochain. Cette initiative s'inscrit dans le cadre d'une accélération plus large des marchés de capitaux locaux, qui deviennent de plus en plus attractifs pour les investisseurs mondiaux.
Tokyo Metro, le principal opérateur de métro de la ville, cherche à obtenir 2,25 milliards de dollars dans ce qui serait la plus importante introduction en bourse du Japon au cours des six dernières années. L'offre publique est prévue pour le 23 octobre à la Bourse de Tokyo. Avec un prix indicatif de 1.100 yens par action, Tokyo Metro pourrait atteindre une capitalisation boursière de 639,1 milliards de yens.
Le gouvernement japonais, qui détient une participation de 53,4%, ainsi que le gouvernement de Tokyo avec une part de 46,6%, prévoient de vendre la moitié de leurs participations. Les recettes pour le gouvernement serviront à rembourser les obligations émises pour la reconstruction après le tremblement de terre et le tsunami de 2011. Le carnet d'ordres pour cette IPO devrait être clôturé le 11 octobre, et les coordinateurs globaux conjoints sont Goldman Sachs (NYSE:GS), Mizuho et Nomura.
D'autre part, Rigaku, soutenu par le Carlyle Group et connu pour ses équipements de test par rayons X, vise une introduction en bourse pouvant atteindre 888 millions de dollars, y compris une option de surallocation. Cette cotation est prévue pour le 25 octobre, avec l'ouverture du carnet d'ordres le 10 octobre. L'entreprise prévoit une valorisation boursière post-IPO d'environ 2 milliards de dollars. Bank of America (NYSE:BAC), JP Morgan, Morgan Stanley (NYSE:MS) et Nomura sont les coordinateurs globaux conjoints pour l'IPO de Rigaku.
Ces deux introductions en bourse, si elles atteignent leurs objectifs de levée de fonds, plus que doubleront la valeur des IPO lancées au Japon en 2024. Jusqu'à présent, il y a eu 1,5 milliard de dollars d'IPO cette année, marquant une baisse de près de 55% par rapport à la même période l'année dernière.
Dans l'ensemble, l'activité des marchés de capitaux propres au Japon a connu une hausse de 18,4% à 28,2 milliards de dollars en 2024, stimulée par une augmentation des levées de capitaux complémentaires et des transactions d'obligations convertibles. Cependant, dans la région Asie-Pacifique, y compris le Japon, il y a eu une baisse de 24% de l'activité des marchés de capitaux propres et une réduction de 59% des valeurs d'IPO en raison des mouvements incertains des taux d'intérêt mondiaux et des risques géopolitiques élevés.
Le marché boursier japonais a connu une baisse significative début août en raison d'une hausse inattendue des taux et des inquiétudes concernant une éventuelle récession aux États-Unis. Cependant, il s'est depuis redressé et l'indice de référence a augmenté d'environ 13% cette année.
Le Tokyo Metro a une longue histoire remontant à 1920, lorsque la Tokyo Underground Railway Company a été fondée. Elle a ouvert la première ligne de métro du Japon en 1927, reliant les quartiers d'Asakusa et d'Ueno à Tokyo.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.