Les actions de petites capitalisations ont continué de sous-performer le marché cette année. L’ETF iShares Russell 2000 (IWM), très surveillé, n’a bondi que de 0,7 % cette année, tandis que l’ETF SPDR S&P 500 (SPY) a grimpé de plus de 10,4 %. La même tendance s’est produite au cours des cinq dernières années puisque l’IWM a augmenté de 36 % tandis que SPY a bondi de 90 %.
L’ETF IWM est l’un des plus grands fonds qui suivent les actions à petite capitalisation. Il possède plus de 60 milliards de dollars d’actifs, ce qui le rend un peu plus petit que l’ETF Vanguard Small-Cap (VB) qui compte plus de 135 milliards de dollars et l’ETF iShares Core S&P Small-Cap (IJR) avec ses 78 milliards de dollars. IWM est également l’un des fonds les plus actifs aux États-Unis, avec un volume moyen de plus de 30 millions d’actions.
Cependant, je pense que l’ETF iShares S&P Small-Cap 600 Growth (IJT) est une meilleure alternative à l’IWM. Comme son nom l’indique, le fonds IJT suit les sociétés à petite capitalisation qui ont démontré leur croissance.
Il détient 364 sociétés dans tous les secteurs, les secteurs industriels, de consommation discrétionnaire et de technologie de l’information étant les principaux constituants. Certains de ses plus gros titres sont des sociétés comme Fabrinet, ATI, Inc, Abercrombie & Fitch, SPS Commerce et Ensign Group.
Il y a deux raisons principales pour lesquelles IJT est une bonne alternative à l’ETF IWM. Premièrement, les données historiques montrent qu’il fait mieux que l’IWM. Depuis 2001, l’ETF IJT a perdu de l’argent en cinq ans seulement, tandis que l’IWM en a perdu sept ans.
IWM contre IJT ETF
Deuxièmement, l’ETF suit les entreprises qui ont démontré une forte croissance en termes de revenus, de bénéfices et de dynamique. Dans la plupart des cas, les actions de croissance font mieux que les actions plus larges, ce qui explique pourquoi le Nasdaq 100 fait mieux que le S&P 500.
Troisièmement, l’ETF IJT a des coûts légèrement inférieurs à ceux du fonds IWM. Son ratio de dépenses est de 0,18 % tandis que l’IWM a un ratio inférieur de 0,18 %. Bien que l’écart soit faible, il peut s’accumuler avec le temps, surtout si l’IJT continue de bien se porter au fil du temps.
Pourtant, comme je l’ai déjà écrit, les meilleurs ETF dans lesquels investir sont ceux qui suivent le S&P 500 et le Nasdaq 100. Ces fonds ont bien performé au fil des ans et rebondissent toujours après avoir traversé des ralentissements majeurs. Ils ont tous rebondi après la bulle Internet, la crise financière mondiale et le début de la pandémie de Covid-19.
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