LONDRES - XLMedia PLC (AIM: XLM), un fournisseur de premier plan de services de médias sportifs numériques, a conclu un accord conditionnel pour vendre ses activités nord-américaines à Sportradar AG pour un montant pouvant atteindre 30 millions de dollars en espèces. La transaction comprend un paiement initial de 20 millions de dollars et un montant supplémentaire potentiel de 10 millions de dollars basé sur la performance, payable en avril 2025.
La vente est soumise à l'approbation des actionnaires lors d'une Assemblée Générale prévue le 7 novembre 2024, avec une finalisation attendue peu après. Sportradar a déjà obtenu le soutien de vote des parties prenantes détenant environ 31,18% du capital ordinaire de XLMedia.
À la conclusion de la vente, XLMedia deviendra une "Cash Shell" selon la règle 15 de l'AIM, se concentrant sur la distribution des produits de cette cession et de la vente précédemment annoncée de ses actifs européens et canadiens. L'activité nord-américaine a déclaré un chiffre d'affaires de 27,5 millions de dollars et un EBITDA ajusté estimé à 5,5 millions de dollars pour l'exercice clos le 31 décembre 2023. La valorisation totale de la cession nord-américaine représente un multiple de 5,5 fois son EBITDA ajusté de 2023.
En incluant les cessions nord-américaine et européenne, XLMedia prévoit de générer jusqu'à 72,5 millions de dollars en espèces avant coûts et passifs. Cette décision stratégique fait suite à l'évaluation de l'entreprise selon laquelle la valeur individuelle de ses activités n'était pas pleinement reconnue dans son cours de bourse.
La décision de vendre intervient après les efforts de l'entreprise pour intégrer trois entités acquises dans son activité nord-américaine et développer des partenariats solides sur le marché américain. Malgré ces efforts, la croissance des revenus américains de l'entreprise n'a pas répondu aux attentes initiales. Le Conseil d'administration estime que la vente à Sportradar représente une valorisation équitable pour les revenus et la rentabilité futurs de l'activité autonome.
Le président Marcus Rich a déclaré que l'accord de vente de l'activité nord-américaine à Sportradar s'aligne sur l'engagement du Conseil d'administration à maximiser la valeur pour les actionnaires, en particulier après la cession européenne. L'entreprise prévoit une distribution initiale des produits nets aux actionnaires avant la fin de l'année.
Les détails de la cession nord-américaine et de la prochaine Assemblée Générale seront fournis dans une circulaire aux actionnaires et seront également disponibles sur le site web de l'entreprise. Cet article d'information est basé sur un communiqué de presse.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.