APA Corporation (APA), une société américaine d'exploration et de production de pétrole et de gaz, a annoncé une perte nette consolidée de 223 millions de dollars, soit 0,60 dollar par action diluée, pour le troisième trimestre 2024. Cette perte est principalement attribuée à une dépréciation de 571 millions de dollars liée à ses actifs en mer du Nord et non essentiels du bassin Permien. Malgré la perte nette déclarée, le bénéfice net ajusté de la société s'est établi à 370 millions de dollars, soit 1 dollar par action. Le PDG John Christmann et le directeur financier Steve Riney ont dirigé l'alerte résultats, discutant de la performance financière de l'entreprise, des transformations stratégiques et des résultats opérationnels.
Points clés
- APA Corporation a déclaré une perte nette consolidée de 223 millions de dollars au T3, avec un bénéfice net ajusté de 370 millions de dollars.
- La société a opéré un virage stratégique pour se concentrer sur ses opérations dans le bassin Permien, avec d'importantes acquisitions et cessions.
- APA prévoit de maintenir les volumes de production tout en visant une réduction de 10% à 15% des coûts opérationnels.
- Les opérations en mer du Nord cesseront d'ici le 31/12/2029, avec d'importantes dépréciations d'actifs et obligations d'abandon déclarées.
- Une future exploration en Alaska est prévue pour le premier semestre 2025.
Perspectives de l'entreprise
- APA prévoit de maintenir la production dans le bassin Permien et en Égypte avec un budget d'investissement 2025 de 2,2 à 2,3 milliards de dollars.
- La société ajuste prudemment ses opérations américaines en réponse à des perspectives de prix du pétrole plus faibles et vise des réductions de coûts et la génération de flux de trésorerie disponibles.
Points négatifs
- La société fait face à un passif de 2 milliards de dollars en mer du Nord, avec une valeur actuelle nette de 1,2 milliard de dollars après avantages fiscaux.
- Il y a eu une légère baisse de la production égyptienne, incitant à se concentrer sur la gestion de l'injection d'eau.
Points positifs
- Le projet GranMorgu au Suriname devrait produire 220.000 barils par jour, avec une contribution significative attendue à partir de 2028.
- Le contrat de partage de production modernisé d'APA en Égypte et un nouvel accord pour augmenter les prix du gaz naturel améliorent la compétitivité économique.
Manques
- Les volumes de pétrole américain d'APA ont dépassé les prévisions, mais les réductions de production devraient impacter 20.000 à 25.000 BOE.
- Le budget d'investissement annuel de la société a augmenté à 2,75 milliards de dollars en raison de nouveaux projets et activités d'exploration.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- En réponse à la question de Jeoffrey Lambujon, Steve Riney a déclaré que des orientations financières détaillées, notamment concernant les opérations en mer du Nord, seront fournies en février 2024.
- La société examine les coûts d'exploitation en mer du Nord pour assurer des flux de trésorerie disponibles sans compromettre la sécurité ou les normes environnementales.
L'alerte résultats d'APA Corporation a révélé une concentration stratégique sur ses actifs principaux dans le bassin Permien et en Égypte, avec un budget modeste alloué à l'exploration et aux développements dans le Bloc 58 du Suriname. La société se prépare à un environnement potentiellement plus faible des prix du pétrole, visant à maintenir les opérations principales, réduire les coûts et générer des flux de trésorerie disponibles, avec plus de détails à partager lors des prochaines orientations de février.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances financières et les changements stratégiques d'APA Corporation se reflètent dans plusieurs indicateurs clés d'InvestingPro. Malgré la perte nette déclarée, le ratio P/E ajusté d'APA de 2,94 pour les douze derniers mois au T2 2024 suggère que l'entreprise reste rentable sur une base ajustée. Cela correspond au bénéfice net ajusté déclaré de 370 millions de dollars pour le T3 2024.
L'accent mis par l'entreprise sur la réduction des coûts et la génération de flux de trésorerie disponibles est particulièrement important compte tenu de sa position actuelle sur le marché. Les données d'InvestingPro montrent que le cours de l'action d'APA se négocie près de son plus bas sur 52 semaines, avec un rendement total du prix sur un an de -40,43%. Cette performance souligne les défis auxquels l'entreprise est confrontée, notamment les dépréciations importantes liées à ses actifs en mer du Nord.
Cependant, il convient de noter qu'APA a maintenu le versement de dividendes pendant 54 années consécutives, selon un conseil InvestingPro. Cet engagement de longue date envers les rendements pour les actionnaires est remarquable, surtout compte tenu du rendement actuel du dividende de 4,56%. Cela peut apporter une certaine assurance aux investisseurs au milieu des transformations stratégiques de l'entreprise et de la volatilité du marché.
Un autre conseil InvestingPro indique que 15 analystes ont révisé à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir. Cela correspond aux perspectives prudentes de l'entreprise et aux ajustements prévus en réponse à des attentes de prix du pétrole plus faibles.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires qui pourraient fournir un contexte plus approfondi à la situation financière et à la position sur le marché d'APA.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.