Brookfield Renewable (NYSE: BEP) a annoncé lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre 2024 qu'elle avait atteint un montant record de fonds provenant des opérations (FFO) de 278 millions de dollars, soit 0,42 dollar par part, ce qui représente une augmentation de 11 % par rapport à l'année précédente. Le PDG Connor Teskey a confirmé que l'entreprise est en bonne voie pour atteindre son objectif de plus de 10 % de croissance du FFO par part pour l'année.
Cette croissance a été attribuée au développement stratégique des actifs, aux acquisitions et à une tarification solide, y compris la vente de leur participation de 25 % dans First Hydro et d'une participation de 50 % dans le portefeuille éolien de Shepherds Flat. L'entreprise a également souligné sa résilience face à la volatilité du marché et aux changements réglementaires potentiels, maintenant des perspectives positives pour une croissance continue.
Points clés
- Brookfield Renewable a annoncé une augmentation de 11 % en glissement annuel du FFO, atteignant 278 millions de dollars, soit 0,42 dollar par part.
- L'entreprise est en bonne voie pour atteindre une croissance de plus de 10 % du FFO par part pour l'année.
- Les monétisations d'actifs ont généré environ 2,3 milliards de dollars, avec des rendements de 2,5 fois le capital investi et des taux de rendement interne dépassant 20 %.
- Plus de 11 milliards de dollars de fonds propres ont été engagés dans des initiatives de croissance, y compris l'acquisition de Neoen.
- Brookfield a vendu une participation de 25 % dans First Hydro pour 350 millions de dollars et une participation de 50 % dans le portefeuille éolien de Shepherds Flat pour 415 millions de dollars.
- L'entreprise dispose d'une liquidité disponible de 4,6 milliards de dollars et prévoit 30 milliards de dollars de financement cette année.
Perspectives de l'entreprise
- Brookfield Renewable vise une croissance du FFO par part de plus de 10 %.
- L'entreprise vise un rendement total à long terme de 12 % à 15 % pour les investisseurs.
- La direction est confiante dans la résilience de son portefeuille diversifié face aux changements réglementaires potentiels.
- L'entreprise dispose d'un solide pipeline d'investissements, stimulé par une demande accrue d'énergie propre.
Points baissiers
- La volatilité du marché après les élections américaines présente des incertitudes.
- Les inquiétudes concernant les changements potentiels de politique d'une nouvelle administration pourraient avoir un impact sur les ventes d'actifs et les investissements.
Points haussiers
- La stratégie de l'entreprise se concentre sur la production d'énergie à faible coût et le recyclage du capital pour financer la croissance.
- La forte demande d'énergie renouvelable, en particulier de la part des acheteurs d'entreprises, offre un positionnement favorable pour les investissements futurs.
- Brookfield Renewable est résistante aux changements de politique gouvernementale grâce à son accent mis sur l'énergie éolienne terrestre et solaire.
- L'entreprise se développe dans le nucléaire, les batteries et les biocarburants, avec une croissance anticipée dans les secteurs de l'hydroélectricité et du nucléaire.
Manques
- Aucun explicitement signalé.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- Teskey a discuté de la solidité des ventes d'actifs de l'entreprise, soulignant leur indépendance vis-à-vis des subventions gouvernementales.
- Le PDG a abordé la demande du marché pour l'énergie et la flexibilité de l'entreprise dans l'approvisionnement énergétique.
- Westinghouse devrait bénéficier du soutien de l'administration actuelle et de la croissance des nouvelles technologies de réacteurs.
- L'entreprise est prête à s'adapter à tout changement de politique concernant le crédit d'impôt à l'investissement (ITC).
- Brookfield Renewable prévoit que les moteurs de croissance pour le quatrième trimestre incluront le déploiement de capital, la forte performance des activités génératrices de trésorerie et les gains de recyclage d'actifs.
La conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre 2024 de Brookfield Renewable a mis en évidence la solidité financière de l'entreprise et son positionnement stratégique sur le marché de l'énergie renouvelable. Avec des fonds record provenant des opérations et une voie claire vers la croissance, l'entreprise reste confiante dans sa capacité à naviguer dans les changements du marché et à capitaliser sur les opportunités émergentes. D'autres mises à jour sur les résultats du quatrième trimestre et de fin d'année sont attendues début 2024.
Perspectives InvestingPro
S'appuyant sur la solide performance de Brookfield Renewable (NYSE: BEP) au troisième trimestre, les données d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la position financière et à la valorisation de marché de l'entreprise. Au cours des douze derniers mois se terminant au deuxième trimestre 2024, Brookfield Renewable a déclaré un chiffre d'affaires solide de 4,71 milliards de dollars, avec une croissance impressionnante du chiffre d'affaires de 21,03 %. Cela s'aligne sur les fonds record provenant des opérations rapportés par l'entreprise et soutient sa trajectoire vers l'atteinte de l'objectif de croissance de 10 % du FFO par part pour l'année.
La santé financière de l'entreprise est encore soulignée par sa marge bénéficiaire brute de 62,72 % et sa marge de résultat d'exploitation de 32,4 %, indiquant des opérations efficaces et un fort pouvoir de fixation des prix dans le secteur des énergies renouvelables. Ces métriques renforcent la confiance de la direction dans la résilience de l'entreprise et sa capacité à générer de la valeur à partir de son portefeuille diversifié.
Cependant, les investisseurs doivent noter que Brookfield Renewable se négocie à un ratio P/E relativement élevé de 50,8 (ajusté pour les douze derniers mois), ce qui est significativement supérieur à la moyenne du secteur. Cette valorisation suggère que le marché a des attentes élevées en matière de croissance future, s'alignant sur les objectifs de croissance ambitieux de l'entreprise et ses plans d'expansion dans divers secteurs de l'énergie propre.
Les conseils InvestingPro soulignent que, bien que Brookfield Renewable ait été rentable au cours des douze derniers mois, les analystes ne prévoient pas que l'entreprise sera rentable cette année. Cela pourrait être lié aux investissements et acquisitions importants que l'entreprise a réalisés, y compris les 11 milliards de dollars engagés dans des initiatives de croissance mentionnées lors de l'alerte résultats.
De plus, l'entreprise offre un rendement de dividende de 4,53 %, avec une croissance des dividendes de 5,19 % au cours des douze derniers mois. Ce rendement attractif, combiné à l'accent mis par l'entreprise sur les rendements totaux à long terme de 12 % à 15 % pour les investisseurs, pourrait attirer les investisseurs à la recherche de revenus dans le secteur des énergies renouvelables.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro propose des conseils et des métriques supplémentaires qui pourraient fournir des informations plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de Brookfield Renewable. Il y a 5 autres conseils InvestingPro disponibles pour cette action, qui pourraient être précieux pour les investisseurs cherchant à prendre des décisions éclairées dans le secteur dynamique des énergies renouvelables.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.