Credicorp Limited (NYSE: BAP), une société holding de services financiers de premier plan au Pérou, a annoncé un bénéfice net record de 1.523 millions PEN lors de sa conférence téléphonique du troisième trimestre 2024. Le PDG Gianfranco Ferrari a exprimé sa confiance dans les initiatives stratégiques de l'entreprise et sa résilience face à un paysage macroéconomique en reprise.
L'entreprise maintient de solides projections de croissance du PIB pour le Pérou et a constaté des progrès substantiels dans ses initiatives numériques et de santé, malgré les incertitudes économiques mondiales.
Points clés
- Credicorp Limited annonce un bénéfice net record de 1.523 millions PEN.
- Le dividende total versé pour l'année a atteint 75,3%.
- Les projections de croissance du PIB pour le Pérou sont maintenues à 3% pour 2024 et 2,8% pour 2025.
- L'inflation au Pérou reste dans la cible de la Banque centrale, avec une inflation en octobre de 2%.
- Les initiatives stratégiques visent 10% des revenus ajustés au risque provenant de nouvelles activités d'ici 2026.
- Le portefeuille numérique Tenpo a reçu une approbation provisoire pour établir une entité bancaire au Chili.
- Acquisition des 50% restants dans la coentreprise avec Empresas Banmedica.
- Le retour sur capitaux propres (ROE) atteint 18,5%, avec une réduction des prêts non performants (NPL) à 5,9%.
- La marge d'intérêt nette (NIM) a augmenté à 6,4%.
- Anticipation d'un assouplissement de la Réserve fédérale avec des baisses de taux.
- Amélioration de la rentabilité et de la qualité des actifs rapportée par BCP et Mibanco.
- Grupo Pacifico a annoncé un ROE de 24,3%, malgré une légère baisse du bénéfice net.
- La gestion d'investissements reste solide avec un ROE de 15,9%.
- Le revenu de base, hors BCP Bolivia, a augmenté de 3,7% d'un trimestre à l'autre.
Perspectives de l'entreprise
- Croissance du PIB attendue à 3% pour l'année en cours, avec une prévision de croissance totale des prêts révisée à environ 0%.
- NIM projetée entre 6% et 6,4%, avec un coût du risque attendu à la limite supérieure de 2% à 2,5%.
- L'entreprise maintient une prévision de ROE d'environ 17% pour 2024.
- Yape et Tenpo devraient connaître une croissance significative des revenus et atteindre le seuil de rentabilité, respectivement.
Points baissiers
- Le bénéfice net a connu une baisse de 16% d'un trimestre à l'autre, attribuée à l'arrêt de l'unité Corporate Finance et à des résultats de trésorerie moins favorables.
- Les dépenses d'exploitation ont augmenté de 8,2%, avec une hausse notable des dépenses pour les initiatives disruptives.
Points haussiers
- La croissance économique du Pérou a bondi de 25% en glissement annuel au cours des neuf premiers mois, la meilleure performance en 11 ans.
- Moody's et Fitch ont relevé les perspectives de notation de crédit du Pérou à stable.
- Les utilisateurs actifs de Yape ont atteint 13 millions, visant 16,5 millions d'ici 2026.
- Le ratio NPL de Mibanco s'est amélioré, et Grupo Pacifico a annoncé un ROE solide de 24,3%.
Points manqués
- Malgré la performance globale positive, l'entreprise a noté une augmentation des dépenses d'exploitation et une diminution du bénéfice net d'un trimestre à l'autre en raison d'initiatives stratégiques et de fluctuations du marché.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- La direction a l'intention d'exploiter l'activité BanMedica de manière indépendante, sans plans immédiats pour de nouvelles coentreprises.
- L'entreprise surveille de près les risques de cybersécurité suite à une récente violation de données dans le secteur.
- Les attentes en matière de croissance des prêts au Pérou sont positives, stimulées par l'amélioration du coût du risque et la reprise économique.
- L'entreprise prévoit de fournir des orientations spécifiques pour la croissance au début de l'année prochaine.
L'alerte résultats de Credicorp Limited a souligné l'adaptabilité et l'orientation stratégique de l'entreprise dans un environnement économique fluctuant. Avec une base solide dans les activités bancaires traditionnelles et les initiatives numériques innovantes, l'entreprise est bien positionnée pour capitaliser sur les opportunités de croissance tout en maintenant un cadre solide de gestion des risques.
L'engagement de l'entreprise en faveur de l'inclusion financière et de la transformation numérique devrait contribuer de manière significative aux futurs flux de revenus, soutenant les objectifs financiers à long terme de Credicorp et sa position de leader dans le secteur financier péruvien.
Perspectives InvestingPro
La solide performance financière et les initiatives stratégiques de Credicorp Limited (NYSE: BAP) sont davantage soutenues par des indicateurs clés d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 14,7 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur financier péruvien.
Le ratio P/E de Credicorp de 10,6 suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices, ce qui correspond au bénéfice net record annoncé par l'entreprise et à son solide ROE de 18,5%. Cette métrique de valorisation pourrait être particulièrement attrayante pour les investisseurs en valeur, compte tenu des résultats financiers robustes de l'entreprise et de ses perspectives positives.
La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 8,67% au cours des douze derniers mois jusqu'au T3 2024 souligne sa capacité à développer son activité même dans un environnement économique difficile. Cette croissance est complétée par une marge d'exploitation impressionnante de 44,57%, indiquant une gestion efficace des coûts et une forte rentabilité.
Les investisseurs pourraient trouver le rendement du dividende de Credicorp de 5,02% particulièrement attrayant, d'autant plus que la croissance du dividende a été de 37,09% au cours des douze derniers mois. Cela correspond au versement total de dividendes de 75,3% annoncé par l'entreprise pour l'année, démontrant un engagement à restituer de la valeur aux actionnaires.
Un conseil InvestingPro souligne que le bénéfice par action de Credicorp a montré une croissance au cours de l'année écoulée, ce qui est cohérent avec le bénéfice net record annoncé lors de l'alerte résultats. Cette tendance soutient la trajectoire financière positive de l'entreprise et pourrait être un facteur clé dans la performance future de l'action.
Un autre conseil InvestingPro note que les analystes ont récemment revu à la hausse leurs attentes en matière de bénéfices pour Credicorp. Cela correspond aux projections de croissance du PIB maintenues par l'entreprise pour le Pérou et à ses initiatives stratégiques visant à générer 10% des revenus ajustés au risque à partir de nouvelles activités d'ici 2026.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.