Galaxy Digital Holdings Ltd. (ticker : GLXY), une société diversifiée de services financiers et de gestion d'investissements dans le secteur des actifs numériques, des cryptomonnaies et de la technologie blockchain, a tenu son alerte résultats du troisième trimestre le 8 novembre 2024. Le PDG Mike Novogratz a dirigé l'appel, exprimant sa confiance dans l'avenir de l'entreprise et de l'industrie des cryptomonnaies, en particulier à la lumière de la récente élection de Donald Trump et des politiques crypto favorables attendues.
Malgré une perte nette de 54 millions de dollars pour le trimestre, Galaxy Digital a rapporté une croissance significative de son activité de trading avec les contreparties et des actifs sous gestion, ainsi que des développements prometteurs dans son activité minière et ses opérations de centres de données IA.
Points clés
- Les revenus du T3 provenant de l'activité de trading avec les contreparties ont augmenté de 117% d'un trimestre à l'autre.
- La taille moyenne du portefeuille de prêts a augmenté de 23% d'un trimestre à l'autre.
- Les actifs sous gestion ont augmenté de 2% d'un trimestre à l'autre, avec l'introduction de trois nouveaux ETF.
- Les revenus de l'infrastructure blockchain et de l'activité minière ont augmenté, avec une marge bénéficiaire directe de 46% pour le minage.
- Un accord non contraignant avec un hyperscaler américain pour développer une infrastructure IA vise à diversifier les revenus et réduire la volatilité.
- Perte nette enregistrée à 54 millions de dollars, mais un bénéfice net de 191 millions de dollars depuis le début de l'année.
- Capitaux propres à 2,1 milliards de dollars et actifs liquides totaux à 1,5 milliard de dollars à la fin du trimestre.
- Anticipation de changements législatifs qui pourraient avoir un impact positif sur l'émission et le trading de tokens.
Perspectives de l'entreprise
- Croissance significative attendue dans les opérations crypto et les centres de données IA.
- La cotation aux États-Unis progresse avec le dépôt de l'amendement de la déclaration d'enregistrement auprès de la SEC.
- Participation active aux projets de stablecoins, en se concentrant sur la liquidité et la connectivité.
- Intégration continue des clients sur le marché des dérivés depuis l'obtention de la licence de swap dealer.
Points baissiers
- Perte nette déclarée de 54 millions de dollars pour le troisième trimestre.
- Les dépenses d'exploitation ont augmenté en raison de la hausse des coûts de staking, en hausse de 9 millions de dollars.
Points haussiers
- Croissance des revenus d'exploitation de plus de 30% d'un trimestre à l'autre.
- Un partenariat avec un hyperscaler basé aux États-Unis pour développer une infrastructure de centre de données IA.
- L'activité minière a dépassé les objectifs de taux de hachage et maintenu une forte marge bénéficiaire.
- Le segment bancaire dispose d'un pipeline de transactions de 2,4 milliards de dollars qui devrait avoir un impact positif sur les revenus futurs.
Manqués
- Malgré la croissance des revenus dans divers segments, l'entreprise a tout de même enregistré une perte nette pour le trimestre.
- Augmentation des coûts marginaux moyens pour miner du Bitcoin, maintenant juste en dessous de 38.000 dollars par unité.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- L'intérêt pour l'AIHPC augmente en raison de ses perspectives économiques prometteuses par rapport au minage de Bitcoin.
- La demande d'énergie liée à l'AIHPC devrait utiliser la majeure partie de la base d'actifs de l'entreprise.
- La modernisation du centre de données pour une capacité substantielle nécessite une planification et une expansion importantes.
- Collaboration avec des cabinets de design et des entrepreneurs pour optimiser la fonctionnalité du centre de données.
L'alerte résultats de Galaxy Digital a dressé le portrait d'une entreprise à l'intersection de la croissance et de la transformation. Avec des investissements stratégiques dans les domaines émergents des actifs numériques et de l'infrastructure IA, Galaxy Digital se positionne pour capitaliser sur la libéralisation anticipée des politiques en matière de cryptomonnaies et la demande croissante de capacités IA.
Malgré une perte nette déclarée, les diverses sources de revenus de l'entreprise et ses solides indicateurs de croissance signalent une base solide pour la rentabilité future. Alors que Galaxy Digital continue de naviguer dans le paysage en évolution de la finance numérique, elle reste une entreprise à surveiller dans les trimestres à venir.
Perspectives InvestingPro
Galaxy Digital Holdings Ltd. (BRPHF) a montré une résilience remarquable et un potentiel de croissance, comme en témoignent à la fois sa performance récente et les données d'InvestingPro. L'action de l'entreprise a démontré un élan significatif, avec un rendement de 41,39% au cours de la dernière semaine et un impressionnant 212,73% au cours de l'année écoulée. Cela s'aligne avec les perspectives optimistes de l'entreprise et son positionnement stratégique dans les secteurs des cryptomonnaies et de l'IA.
Les conseils InvestingPro soulignent que Galaxy Digital se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un prix actuel à 99,31% de son pic. Cette force est encore soulignée par la rentabilité de l'entreprise au cours des douze derniers mois, soutenant la confiance du PDG Mike Novogratz dans la trajectoire de l'entreprise.
Le ratio P/E de l'entreprise de 5,01 suggère qu'elle pourrait être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices, ce qui pourrait être attrayant pour les investisseurs axés sur la valeur. Cependant, il convient de noter que Galaxy Digital ne verse pas de dividende aux actionnaires, se concentrant plutôt sur les stratégies de réinvestissement et de croissance.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.