MDU Resources Group (MDU) a annoncé ses résultats du troisième trimestre le 1er novembre 2024, révélant une baisse des bénéfices par rapport au même trimestre de l'année précédente. L'entreprise, qui a récemment finalisé la scission d'Everus Construction Group, a déclaré des bénéfices de 64,6 millions de dollars, en baisse par rapport aux 74,9 millions de dollars du T3 2023.
Malgré cela, le résultat ajusté des activités poursuivies a augmenté pour atteindre 65,5 millions de dollars. MDU Resources a revu à la hausse ses prévisions de bénéfices pour l'année complète dans le secteur de la distribution d'énergie réglementée et a annoncé des bénéfices record dans son activité de pipelines, grâce à l'augmentation des volumes de transport et des tarifs de service.
Points clés
- MDU Resources Group a annoncé une baisse des bénéfices au troisième trimestre à 64,6 millions de dollars, contre 74,9 millions de dollars pour la même période l'année dernière.
- Le résultat ajusté des activités poursuivies a augmenté, atteignant 65,5 millions de dollars.
- Les bénéfices du segment des services publics ont augmenté à 6,8 millions de dollars, tandis que l'activité de pipelines a réalisé des bénéfices record de 15,1 millions de dollars.
- L'entreprise a revu à la hausse ses prévisions de bénéfices pour 2024 dans le secteur de la distribution d'énergie réglementée, les portant entre 180 et 185 millions de dollars.
- Les dépôts réglementaires comprenaient une demande de révision des tarifs du gaz naturel dans le Montana et une demande d'augmentation des tarifs dans le Wyoming.
- MDU a annoncé des plans pour un nouveau centre de données et une augmentation des contrats de service pour les centres de données existants.
- Les dépenses d'exploitation et de maintenance ont augmenté, principalement en raison de la hausse des coûts salariaux et des matériaux.
- L'entreprise a finalisé une acquisition stratégique de pipeline qui devrait générer 3 millions de dollars de bénéfices annuels.
- MDU Resources reste optimiste quant à sa croissance future, en se concentrant sur la croissance organique et les acquisitions stratégiques.
Perspectives de l'entreprise
- MDU Resources prévoit une croissance annuelle de 1% à 2% de sa clientèle.
- La croissance du BPA à long terme est projetée entre 6% et 8%, avec un objectif de ratio de distribution de dividendes de 60% à 70%.
- L'entreprise prévoit de se concentrer sur la croissance organique et les acquisitions stratégiques, en particulier dans le secteur midstream.
- Une forte demande pour les services de stockage de gaz est attendue jusqu'en 2025.
Points négatifs
- Les bénéfices du troisième trimestre ont montré une baisse par rapport à l'année précédente.
- Une augmentation des dépenses d'exploitation et de maintenance a été signalée, impactant la rentabilité.
Points positifs
- Le segment des services publics et l'activité de pipelines ont tous deux enregistré une augmentation de leurs bénéfices.
- L'activité de pipelines a réalisé une augmentation de 27% de ses bénéfices d'une année sur l'autre.
- MDU Resources a revu à la hausse ses prévisions de bénéfices pour l'année complète dans le secteur de la distribution d'énergie réglementée.
Points manquants
- Il n'y a pas eu de mention spécifique des contributions des actifs de stockage de gaz aux bénéfices du trimestre.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- La direction a souligné l'accent mis sur la croissance organique et le potentiel d'acquisitions stratégiques de pipelines.
- Une forte demande des clients dans la région de Bakken a été notée comme un moteur de croissance organique.
- Divers projets, notamment des centres de données et de production d'électricité, sont à l'étude.
- Les prévisions pour 2025 seront fournies en février 2025.
MDU Resources Group reste engagée à créer de la valeur pour ses actionnaires tout en assurant un service sûr et fiable. Avec un bilan solide et une forte dynamique commerciale, l'entreprise est bien positionnée pour sa croissance future alors qu'elle continue d'exécuter sa stratégie sur le marché de la distribution d'énergie réglementée.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances financières et les mouvements stratégiques de MDU Resources Group se reflètent dans plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 3,57 milliards de dollars, indiquant sa présence significative dans le secteur des services publics.
L'un des conseils InvestingPro les plus frappants est que MDU a maintenu le versement de dividendes pendant 54 années consécutives, soulignant son engagement envers les rendements pour les actionnaires, même en période difficile. Cela correspond à l'objectif déclaré de l'entreprise d'un ratio de distribution de dividendes de 60% à 70% et renforce son attrait pour les investisseurs axés sur les revenus.
Le ratio P/E de l'entreprise de 8,76 suggère qu'elle se négocie à un multiple de bénéfices relativement bas, ce qui pourrait être attrayant pour les investisseurs axés sur la valeur. Ceci est particulièrement intéressant étant donné que l'action de MDU se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un rendement solide de 77,54% sur l'année écoulée. Ces indicateurs suggèrent que malgré la récente appréciation du prix, l'action pourrait encore offrir de la valeur.
Les données InvestingPro montrent que le chiffre d'affaires de MDU pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2024 était de 4,45 milliards de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 19,37%. Bien que l'entreprise ait connu une baisse de son chiffre d'affaires de 8,2% sur cette période, il convient de noter que la croissance trimestrielle du chiffre d'affaires pour le T3 2024 était positive à 4,97%, suggérant un potentiel retournement de la performance des ventes.
La rentabilité de l'entreprise est davantage soulignée par sa marge de résultat d'exploitation de 10,38% et un rendement des actifs de 4,95%. Ces chiffres soutiennent les perspectives optimistes de la direction et la révision à la hausse des prévisions de bénéfices pour le segment de la distribution d'énergie réglementée.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires. En fait, il y a 13 autres conseils InvestingPro disponibles pour MDU Resources Group, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.