Frontera Energy Corporation (TSX: FEC), un important explorateur et producteur de pétrole et de gaz sud-américain, a annoncé un bénéfice net de 16,6 millions de dollars, soit 0,20 dollar par action, pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2024. La société a déclaré un EBITDA d'exploitation de 103,2 millions de dollars et une légère augmentation de la production à 40.616 barils équivalent pétrole par jour.
Frontera vise une augmentation de la production au-dessus de 42.500 barils au quatrième trimestre 2024 et lance une nouvelle offre publique de rachat substantielle pouvant atteindre 30 millions de dollars, dont l'achèvement est prévu d'ici janvier 2025. La société reste en bonne voie pour atteindre ses prévisions annuelles de 400 à 450 millions de dollars d'EBITDA d'exploitation et explore activement des alternatives stratégiques pour son activité d'infrastructure, y compris des cessions potentielles.
Points clés
- Frontera Energy a déclaré un bénéfice net de 16,6 millions de dollars, soit 0,20 dollar par action.
- L'EBITDA d'exploitation a atteint 103,2 millions de dollars, avec une production de 40.616 BOE par jour.
- La dette totale de la société s'élevait à 531,2 millions de dollars, avec une position de trésorerie de 240,3 millions de dollars.
- Frontera vise une production quotidienne moyenne supérieure à 42.500 barils au quatrième trimestre 2024.
- Une nouvelle offre publique de rachat substantielle pouvant atteindre 30 millions de dollars devrait être achevée d'ici janvier 2025.
- La société a racheté 1,6 million d'actions pour 9,5 millions de dollars dans le cadre de son OPRA actuelle.
- Un dividende trimestriel de 0,0625 CAD par action a été déclaré, payable le 17 janvier 2025.
- Frontera a atteint 73% de ses objectifs de durabilité et n'a enregistré aucun incident de cybersécurité.
- La société est engagée dans un processus concurrentiel pour la vente de ses actifs d'infrastructure.
Perspectives de l'entreprise
- Frontera a généré 311 millions de dollars d'EBITDA d'exploitation depuis le début de l'année et prévoit d'atteindre ses prévisions pour 2024.
- La société explore des opportunités dans le bloc Corentyne du Guyana et est optimiste quant à ses perspectives.
- Frontera envisage des prévisions sur les dépenses d'investissement et la production pour 2025 mais n'a pas divulgué de chiffres spécifiques.
Points baissiers
- La marge d'exploitation nette est tombée à 40,59 dollars par BOE, contre 46,40 dollars, principalement en raison de la baisse des prix de référence du pétrole.
- L'EBITDA ajusté de l'infrastructure a diminué à 26,2 millions de dollars, attribué à des volumes de liquides plus faibles et à une augmentation des dépenses.
Points haussiers
- La société a un ratio de couverture de 40% pour les prix du pétrole jusqu'en février 2025, sécurisant des prix d'exercice entre 75 et 78 dollars Brent pour 2024, et 70 dollars Brent pour début 2025.
- Le flux de trésorerie provenant des opérations était solide à 124 millions de dollars, incluant un remboursement d'impôt de 90 millions de dollars.
Manques
- Aucun chiffre spécifique pour les dépenses d'investissement et la production de 2025 n'a été fourni lors de l'appel.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- Juan Cruz de Morgan Stanley s'est renseigné sur la vente des actifs d'infrastructure et les intentions de la société concernant les obligations rachetées.
- Orlando Cabrales a confirmé un processus concurrentiel pour la vente des actifs d'infrastructure et de multiples parties intéressées.
- Rene Burgos a précisé que l'intention derrière les rachats d'obligations est de les annuler.
- Les préoccupations d'un analyste non identifié concernant CGX ont été redirigées vers l'équipe de CGX par Cabrales.
Frontera Energy gère activement ses stratégies financières, y compris une couverture contre le risque de prix du pétrole et de change, et travaille à maximiser la valeur pour les investisseurs par le biais de rachats d'actions et de dividendes. La stratégie de gestion des risques de la société comprend la couverture de 40% de ses prix du pétrole et de 220 millions de dollars contre le risque de change. L'engagement de Frontera envers la durabilité et la cybersécurité reste fort, avec des progrès significatifs sur les projets d'infrastructure, y compris une connexion à la raffinerie Reficar. Alors que Frontera navigue sur les marchés mondiaux, elle continue de se concentrer sur la croissance stratégique et les rendements pour les actionnaires.
Perspectives InvestingPro
La performance financière et les initiatives stratégiques de Frontera Energy Corporation (TSX: FEC) sont davantage éclairées par les données récentes d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 465,82 millions de dollars, reflétant sa position dans le secteur pétrolier et gazier sud-américain.
Les données InvestingPro révèlent que Frontera se négocie à un ratio Prix/Valeur comptable remarquablement bas de 0,26, ce qui correspond à l'indication InvestingPro selon laquelle l'entreprise se "négocie à un multiple Prix/Valeur comptable bas". Cette métrique suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à sa valeur comptable, offrant potentiellement un point d'entrée attractif pour les investisseurs orientés vers la valeur.
Une autre indication notable d'InvestingPro souligne que Frontera a été "Rentable au cours des douze derniers mois", ce qui est cohérent avec le bénéfice net de 16,6 millions de dollars rapporté par l'entreprise pour le troisième trimestre. Cette rentabilité est encore soulignée par le faible ratio P/E de l'entreprise de 5,25, indiquant que le marché pourrait sous-évaluer le potentiel de bénéfices de Frontera.
Le rendement du dividende de l'entreprise de 3,12% ajoute à son attrait pour les investisseurs à la recherche de revenus, complétant les politiques favorables aux actionnaires de Frontera telles que l'offre publique de rachat substantielle annoncée et les rachats d'actions en cours.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre des indications supplémentaires pour Frontera Energy Corporation, qui pourraient fournir d'autres aperçus sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise. Les investisseurs intéressés par une analyse plus complète peuvent explorer ces indications supplémentaires sur la plateforme InvestingPro.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.