Boeing (NYSE:BA) Co. a lancé aujourd'hui une offre de 90 millions d'actions ordinaires et de 5 milliards de dollars en actions de dépôt, alors que le géant de l'aérospatiale cherche à renforcer sa position financière. Cette initiative intervient dans un contexte de grève prolongée de sa main-d'œuvre et d'efforts pour préserver sa notation de crédit de qualité investissement.
Les actions de l'entreprise ont connu une baisse de 1% dans les échanges avant l'ouverture du marché suite à cette annonce. La grève en cours, qui a débuté en septembre, implique environ 33.000 travailleurs et a considérablement perturbé la production de Boeing, en particulier celle de l'avion 737 MAX. On estime que la tension financière résultant de l'arrêt de la production coûte à Boeing plus d'1 milliard de dollars chaque mois.
Cette tension financière a été exacerbée par la nécessité de réduire 10% de ses effectifs, une action annoncée avant l'offre actuelle. Début octobre, Boeing a obtenu un accord de crédit de 10 milliards de dollars auprès de banques et a révélé des plans pour lever 25 milliards de dollars supplémentaires par le biais d'offres d'actions et de dettes.
Boeing a également été confronté à des limites réglementaires sur la production de ses jets MAX suite à un accident en vol en janvier. La semaine dernière, l'entreprise a annoncé une perte de 6 milliards de dollars au troisième trimestre et a prévu une consommation de trésorerie pour l'année à venir. Le même jour, les travailleurs en grève ont rejeté une proposition d'amélioration du contrat.
Les agences de notation de crédit ont averti que la durée de la grève pourrait conduire à une dégradation de la notation de crédit de Boeing, augmentant potentiellement ses coûts de capital. S&P Global a spécifiquement prévenu qu'une dégradation pourrait survenir si le solde de trésorerie de Boeing tombe en dessous de 10 milliards de dollars ou si l'entreprise doit s'endetter davantage pour faire face à ses obligations de dette.
Malgré ces défis, Boeing a maintenu des liquidités et des titres négociables totalisant 10,50 milliards de dollars au 30 septembre. L'entreprise fait face à 11,5 milliards de dollars de dette arrivant à échéance d'ici le 1er février 2026, et s'est engagée à émettre 4,7 milliards de dollars d'actions pour finaliser l'acquisition de Spirit AeroSystems, y compris la prise en charge de sa dette.
Les efforts de Boeing pour stabiliser ses finances sont en cours, car il a été rapporté début octobre que l'entreprise explorait des options pour lever des capitaux par le biais de ventes d'actions et d'autres titres. Les livraisons d'avions de l'entreprise en septembre s'élevaient à 33, une baisse par rapport aux 40 d'août.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.