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1 Action à Acheter et 1 Action à Fuir Absolument pour la semaine du 20 mai

Publié le 20/05/2024 02:18
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  • Les intervenants de la Fed et les résultats de Nvidia seront au centre des préoccupations cette semaine.
  • Nvidia est à acheter avec un nouveau trimestre en hausse et en progression.
  • Target est à vendre dans un contexte de baisse des ventes et d'anticipation de perspectives négatives.
  • Vous êtes à la recherche d'idées de transactions concrètes pour faire face à la volatilité actuelle des marchés ? Rejoignez InvestingPro pour seulement 60 cents par jour !
  • Les actions américaines ont terminé en hausse vendredi, l'indice Dow Jones Industrial Average ayant dépassé le niveau clé de 40 000 pour la première fois de son histoire, grâce aux attentes croissantes de réduction des taux d'intérêt de la Fed cette année.

    Les trois indices sont en hausse pour la semaine, le Dow Jones ayant progressé de 1,2 % pour enregistrer son cinquième gain hebdomadaire consécutif. Les indices S&P 500 et Nasdaq, à forte composante technologique, ont augmenté respectivement de 1,5 % et de 2,1 %, réalisant ainsi leur quatrième progression hebdomadaire consécutive.

    Source : Investing.com

    La semaine à venir devrait être une nouvelle fois riche en événements, les investisseurs continuant d'attendre de nouveaux indices sur les perspectives d'éventuelles baisses de taux.

    Sur le calendrier économique, le plus important sera le compte-rendu de la dernière réunion du comité de politique monétaire de la Réserve fédérale, attendu mercredi.

    Cette réunion sera accompagnée d'une série d'orateurs de la Fed, les gouverneurs Raphael Bostic, Christopher Waller, Loretta Mester, Thomas Barkin et John Williams devant tous faire des apparitions publiques.

    Par ailleurs, le président de la Fed, Jerome Powell, doit prononcer un discours lors de la cérémonie de remise des diplômes de Georgetown Law, dimanche après-midi.Weekly Economic Events

    Source : Investing.com

    Les marchés financiers considèrent actuellement qu'il y a 65 % de chances que la première baisse des taux d'intérêt ait lieu en septembre, selon le baromètre des taux Investing.com

    Ailleurs, dans les résultats des entreprises, les résultats de Nvidia (NASDAQ :NVDA) constitueront la principale mise à jour de la semaine, alors que la saison des rapports du premier trimestre s'achève. Parmi les autres noms importants qui devraient publier leurs résultats, citons Palo Alto Networks (NASDAQ :PANW), Zoom Video (NASDAQ :ZM), Target (NYSE :TGT), TJX Companies (NYSE :TJX), Macy's (NYSE :M), Ross Stores (NASDAQ :ROST), Lowe's (NYSE :LOW), Deckers Outdoor (NYSE :DECK), et Toll Brothers (NYSE :TOL).

    Quelle que soit la direction prise par le marché, je souligne ci-dessous un titre susceptible d'être demandé et un autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse. N'oubliez pas, cependant, que mon horizon temporel ne couvre que la semaine à venir, du lundi 20 au vendredi 24 mai.

    Action à acheter : Nvidia

    Je m'attends à ce que Nvidia surperforme cette semaine, ce qui pourrait déboucher sur une rupture et une poussée vers de nouveaux records, alors que la coqueluche de la technologie s'apprête à présenter un nouveau rapport de résultats trimestriels en hausse, dans un contexte de forte demande pour ses puces d'intelligence artificielle.

    Le géant des puces basé à Santa Clara, en Californie, devrait publier sa mise à jour du premier trimestre après la cloche de clôture, mercredi à 16 h 20 (heure de l'Est), et devrait pulvériser une fois de plus son record de ventes, les perspectives de croissance dans le domaine de l'intelligence artificielle restant fortes. Une conférence téléphonique avec le PDG Jensen Huang est prévue à 17 heures (heure de l'Est).

    Les acteurs du marché s'attendent à un mouvement important des actions NVDA après la publication, selon le marché des options, avec un mouvement implicite possible d'environ 9 % dans l'une ou l'autre direction. Les actions ont notamment grimpé de 13 % après la publication de ses derniers résultats en février.

    Comme on pouvait s'y attendre, une enquête d'InvestingPro sur les révisions des bénéfices des analystes fait état d'un regain d'optimisme à la veille de l'impression, dans le contexte d'une évolution rapide vers l'informatique accélérée et l'IA générative. Les estimations de bénéfices ont été révisées à la hausse 36 fois au cours des 90 derniers jours, contre seulement deux révisions à la baisse.Nvidia Earnings Page

    Source : InvestingPro

    Le consensus prévoit que Nvidia affichera un bénéfice par action de 5,57 $ pour le premier trimestre, soit un bond de 412 % par rapport au BPA de 1,09 $ de la période correspondante de l'année précédente. Si cela s'avère être le cas, il s'agirait du trimestre le plus rentable de l'histoire de Nvidia.

    Parallèlement, les recettes devraient grimper en flèche de 241 % en glissement annuel pour atteindre 24,55 milliards de dollars, le leader technologique bénéficiant d'une demande accrue pour ses puces d'IA A100 et H100, qui sont devenues un standard dans le développement de l'IA.

    Si ces chiffres sont effectivement confirmés, il s'agirait du quatrième trimestre consécutif de croissance à trois chiffres du chiffre d'affaires et des bénéfices de Nvidia.

    Mais comme c'est généralement le cas, les investisseurs se concentreront sur les perspectives pour le trimestre en cours et au-delà. Ainsi, je pense que le directeur général Jensen Huang fournira des prévisions de bénéfices et de ventes supérieures aux attentes grâce à la forte demande pour ses processeurs graphiques utilisés pour faire tourner les applications d'intelligence artificielle.

    L'action NVDA a terminé la séance de vendredi à 924,79 $, juste en dessous de son record de 974 $ atteint le 8 mars. Aux niveaux actuels, Nvidia a une capitalisation boursière de 2 300 milliards de dollars, ce qui en fait la troisième société la plus précieuse de la bourse américaine.Nvidia Chart

    Source : Investing.com

    Les actions sont en hausse de 86,7 % en 2024, ce qui fait de Nvidia l'un des titres du S&P 500 les plus performants de l'année, grâce à l'engouement pour l'IA.

    Il convient de mentionner que le "score de santé financière" de Nvidia, tel qu'évalué par les modèles d'InvestingPro basés sur l'IA, reflète son excellente situation financière et sa trajectoire de croissance prometteuse. Pro souligne également que Nvidia prévoit une augmentation substantielle de son flux de trésorerie disponible en raison de ses marges d'exploitation élevées.

    Action à fuir : Target

    Je pense que Target connaîtra une semaine difficile, car les derniers résultats et les prévisions du détaillant à grande surface décevront les investisseurs en raison d'un environnement opérationnel difficile, d'un paysage concurrentiel et d'une activité de rabais continue.

    Les résultats financiers de Target pour le premier trimestre sont attendus avant la cloche d'ouverture mercredi à 6h30 ET et devraient être affectés par le ralentissement de la demande des consommateurs pour les articles discrétionnaires, tels que l'ameublement, l'habillement et les accessoires.

    La société basée à Minneapolis, Minnesota - qui est le septième plus grand détaillant de briques et de mortier aux États-Unis - a également lutté avec des pressions de coûts plus élevés et des marges d'exploitation en baisse dans le contexte actuel.

    Selon le marché des options, les traders prévoient une variation d'environ 7 % dans un sens ou dans l'autre pour l'action TGT à la suite de l'impression.

    Soulignant plusieurs défis à court terme auxquels Target est confrontée, 16 des 23 analystes interrogés par InvestingPro ont réduit leurs estimations de bénéfices avant l'impression pour refléter une baisse d'environ 19 % par rapport à leurs attentes initiales.Target Earnings Page

    Source : InvestingPro

    Le consensus s'attend à ce que Target déclare un bénéfice de 2,05 $ par action pour le trimestre d'avril, soit le même qu'à la même période de l'année précédente.

    Entre-temps, les revenus devraient diminuer de 3,1 % par an pour atteindre 24,53 milliards de dollars, en raison des faibles tendances du trafic et de la faiblesse des dépenses de consommation pour les biens discrétionnaires.

    Par conséquent, je pense que le PDG Brian Cornell adoptera un ton prudent dans ses perspectives pour le trimestre en cours afin de refléter les inquiétudes concernant le ralentissement de l'économie, ainsi que les pressions inflationnistes persistantes et les taux d'intérêt élevés.

    L'action TGT a clôturé à 160,16 dollars vendredi, en recul par rapport au pic de 181,74 dollars atteint le 1er avril. Aux valorisations actuelles, Target a une capitalisation boursière de 74 milliards de dollars.Target Chart

    Source : Investing.com

    Depuis le début de l'année, le titre a enregistré un gain d'environ 12,5 %.

    Il convient de noter que Target a actuellement une note globale InvestingPro inférieure à la moyenne de 2,6 sur 5,0 en raison des préoccupations persistantes concernant l'affaiblissement des marges bénéficiaires et la croissance irrégulière des ventes.

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    Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et d'ETF sur la base d'une évaluation permanente des risques liés à l'environnement macroéconomique et à la situation financière des entreprises.

    Les opinions exprimées dans cet article n'engagent que l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.

    Suivez Jesse Cohen sur X/Twitter @JesseCohenInv pour plus d'analyses et de points de vue sur les marchés boursiers.

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