- Les données américaines et les perspectives de taux d'intérêt de la Fed sont au cœur de cette semaine.
- Apple est à acheter avant l'événement très attendu WWDC23.
- Nio devrait sous-performer en raison de la baisse des bénéfices.
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Les actions de Wall Street ont terminé en forte hausse vendredi, le S&P 500 atteignant son meilleur niveau depuis août 2022, les investisseurs se réjouissant d'un solide rapport sur l'emploi et de l'adoption d'un projet de loi sur le plafond de la dette qui a permis d'éviter un défaut de paiement catastrophique.
Sur la semaine, l'indice de référence Dow Jones Industrial Average a progressé de 2 %, l'indice de référence S&P 500 de 1,8 %, tandis que l'indice de référence technologique Nasdaq a bondi de 2 %, enregistrant ainsi sa sixième semaine consécutive de hausse.
La semaine à venir devrait être relativement calme, les acteurs du marché continuant à évaluer les perspectives en matière de taux d'intérêt, d'économie et d'inflation.
Sur le calendrier économique, le plus important sera le PMI du secteur des services prévue pour lundi, suivie du dernier rapport sur les demandes d'emploi prévu pour jeudi.
Par ailleurs, aucun intervenant de la Fed n'est à l'ordre du jour cette semaine, la banque centrale américaine entrant dans sa période d'interdiction de réunion du FOMC avant sa décision de politique générale du 14 juin.
Dimanche matin, les marchés financiers estimaient à environ 75 % les chances d'une pause dans le courant du mois et à près de 25 % les chances d'une augmentation de 25 points de base des taux d'intérêt, selon l'Outil de suivi des taux de la Fed Investing.com.
Ailleurs, sur le registre des bénéfices, il n'y a qu'une poignée de résultats d'entreprise attendus, y compris DocuSign (NASDAQ :DOCU), Stitch Fix (NASDAQ :SFIX), Campbell Soup (NYSE :CPB), JM Smucker (NYSE :SJM), GameStop (NYSE :GME), Signet Jewelers (NYSE :SIG), Vail Resorts (NYSE :MTN), et Ciena (NYSE :CIEN).
Quelle que soit la direction prise par le marché, je souligne ci-dessous une action susceptible d'être recherchée et une autre qui pourrait continuer à baisser.
N'oubliez pas, cependant, que mon horizon temporel ne couvre que la semaine à venir, du 5 au 9 juin.
Actions à acheter : Apple
Après avoir terminé la semaine à un nouveau plus haut de 52 semaines, je m'attends à ce que l'action d'Apple (NASDAQ :AAPL) poursuive sa tendance haussière dans les jours à venir, car le géant de la technologie organise sa Worldwide Developers Conference (WWDC), au cours de laquelle il dévoilera probablement son casque de réalité augmentée tant attendu et présentera ses dernières innovations matérielles et logicielles.
L'événement WWDC d'Apple a l'habitude de faire bouger les actions AAPL, ce qui se traduit souvent par des mouvements importants en une seule journée. L'action s'est redressée par le passé lorsque de nouveaux produits, de nouvelles fonctionnalités et de nouvelles initiatives de croissance ont été annoncés à l'occasion de cet événement annuel.
Le coup d'envoi de cette manifestation de cinq jours sera donné au siège d'Apple à Cupertino, en Californie, le lundi 5 juin, et débutera par un discours du PDG Tim Cook, prévu à 13 heures (heure de l'Est) et 10 heures (heure de Paris).
Le conglomérat de l'électronique grand public devrait dévoiler son très attendu casque de réalité mixte, apparemment appelé "Reality Pro", dans ce qui serait le premier nouveau produit matériel de l'entreprise depuis les débuts de l'Apple Watch en 2015.
Par ailleurs, Apple devrait également dévoiler un nouveau MacBook Air 15 pouces et un Mac alimenté par Apple Silicon, ainsi que les dernières mises à jour des systèmes d'exploitation pour l'iPhone, l'iPad, le Mac, l'Apple TV et l'Apple Watch.
En outre, Apple pourrait également détailler sa stratégie en matière d'IA pour la première fois. Bien que le géant de la technologie soit resté relativement discret sur ses projets en matière d'IA, les offres d'emploi de la société indiquent qu'elle cherche à embaucher des personnes spécialisées dans ce domaine.
L'action AAPL a terminé la séance de vendredi à 180,95 dollars, son cours de clôture le plus élevé depuis le 4 janvier 2022. Les actions se trouvent actuellement à moins de 2 % du record de 182,94 dollars atteint en janvier 2022.
À sa valeur actuelle, Apple a une capitalisation boursière de 2,85 billions de dollars, ce qui en fait la société la plus précieuse de la bourse américaine, devant Microsoft (NASDAQ :MSFT), Alphabet (NASDAQ :GOOGL), Amazon (NASDAQ :AMZN) et Nvidia (NASDAQ :NVDA).
Les actions sont en hausse de 39,2 % depuis le début de l'année, surpassant largement l'ensemble du marché sur la même période, dans le contexte de la reprise actuelle des méga-capitalisations technologiques.
Il n'est donc pas surprenant qu'Apple bénéficie actuellement d'une note de "santé financière" supérieure à la moyenne de 3,2 sur 5,0 sur InvestingPro.
Source : InvestingPro
Cela devrait être de bon augure pour les investisseurs d'Apple, car les entreprises dont les scores de santé sont supérieurs à 2,75 ont toujours largement dépassé le marché dans son ensemble au cours des sept dernières années, depuis 2016.
Actions à vendre : Nio
Je pense que les actions de Nio (NYSE :NIO) connaîtront une semaine difficile, car le fabricant chinois de véhicules électriques en difficulté publiera des résultats décevants à mon avis et fournira des perspectives faibles en raison de l'impact négatif de divers vents contraires sur son activité.
Les résultats financiers de Nio pour le premier trimestre sont attendus avant la cloche d'ouverture le vendredi 9 juin et devraient révéler une nouvelle perte trimestrielle et un ralentissement de la croissance des ventes en raison du climat économique difficile.
Les participants au marché s'attendent à une variation importante de l'action NIO suite à la mise à jour du premier trimestre, avec un mouvement implicite possible d'environ 15 % dans l'une ou l'autre direction, selon le marché des options.
En amont du rapport, les analystes ont réduit leurs estimations de BPA trois fois au cours des 90 derniers jours, contre zéro révision à la hausse, selon une enquête d'InvestingPro.
Source : InvestingPro
Wall Street prévoit que la société EV perdra 0,40 $ par action (2,84 ¥) au premier trimestre, ce qui représente une aggravation par rapport à la perte nette de 0,11 $ (0,79 ¥) enregistrée au cours de la période précédente.79) au cours de la période de l'année précédente, car elle dépense beaucoup pour lutter contre la concurrence de rivaux nationaux tels que Li Auto (NASDAQ :LI), Xpeng (NYSE :XPEV), et BYD (OTC :BYDDY), ainsi que des constructeurs automobiles mondiaux plus établis, y compris Tesla (NASDAQ :TSLA), et Volkswagen (ETR :VOWG_p).
Dans le même temps, le chiffre d'affaires devrait augmenter de 18,6 % par an pour atteindre 1,66 milliard de dollars (11,73 milliards de yens), mais cela marquerait un net ralentissement par rapport à la croissance des ventes de 62 % observée au cours du trimestre précédent, Nio luttant contre l'affaiblissement de la demande dans un marché des VE qui se détériore.
Cela m'amène à penser qu'il existe un risque croissant que Nio réduise ses prévisions de ventes et de livraisons pour le reste de l'année.
Soulignant l'impact négatif de plusieurs vents contraires à court terme, Nio a actuellement un score de santé financière InvestingPro extrêmement faible de 1,6 sur 5,0 en raison de préoccupations concernant la rentabilité, la croissance et le flux de trésorerie disponible.
Source : InvestingPro
La mesure de la santé financière est déterminée en classant la société sur plus de 100 facteurs par rapport à d'autres sociétés du secteur de la consommation discrétionnaire.
L'action NIO a chuté à 7,00 dollars jeudi, un niveau inégalé depuis juin 2020, avant de se redresser légèrement pour terminer à 7,56 dollars vendredi. Aux valorisations actuelles, Nio, basée à Shanghai, a une capitalisation boursière de 12,6 milliards de dollars.
Les actions sont en baisse de 22,4 % jusqu'à présent en 2023, derrière les rendements comparables des rivaux nationaux tels que Li Auto et Xpeng, ainsi que d'autres constructeurs automobiles mondiaux notables, y compris Tesla, Toyota (TYO:7203), Honda, Ford (NYSE:F) et GM.
Plus alarmant encore, NIO reste près de 90 % en dessous de son plus haut historique de janvier 2021, à 66,99 $.
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Divulgation : Au moment où j'écris ces lignes, j'ai une position courte sur le S&P 500 et Nasdaq 100 via le ProShares Short S&P 500 ETF (SH) et le ProShares Short QQQ ETF (PSQ). Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et d'ETF sur la base d'une évaluation permanente des risques liés à l'environnement macroéconomique et à la situation financière des entreprises. Les opinions exprimées dans cet article n'engagent que l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.