Les marchés élargis sont proches des records. Depuis le début de l'année, le Dow Jones Industrial Average, le S&P 500 et le NASDAQ 100 sont en hausse d'environ 11,5 %, 11,6 % et 8,2 %, respectivement.
Cependant, tous les secteurs n'ont pas affiché une solide performance jusqu'à présent cette année. Nous avons récemment abordé les gagnants et les perdants des fonds négociés en bourse (FNB) au cours du premier trimestre. Aujourd'hui, nous examinons deux fonds qui ont été mis sous pression au cours des dernières semaines. Leur sort pourrait s'améliorer pendant le reste du trimestre.
1. VanEck Vectors Low Carbon Energy ETF
- Cours actuel : 159,77$
- Fourchette sur 52 semaines : 65,06 $ - 195,55$
- Rendement du dividende : 0,06%
- Ratio des frais : 0,62 % par an
L'année dernière, les actions des véhicules électriques et des entreprises d'énergie alternative ont connu une période faste. L'intérêt des consommateurs pour les énergies vertes s'étant accru, les investisseurs ont également misé sur ces titres. Pour l'administration Biden, l'énergie propre est également devenue une priorité absolue.
L'un des fonds qui a obtenu de bons résultats est le VanEck Vectors Low Carbon Energy ETF (NYSE:SMOG). Au cours des 52 dernières semaines, il a enregistré une performance de 141 % et a atteint un niveau record le 25 janvier. Cependant, depuis lors, des prises de bénéfices ont eu lieu et le fonds a perdu environ 20 % de sa valeur. Depuis le début de l'année, le fonds est en baisse de près de 4 %.
Le fonds est un jeu sur le thème de la faible émission de carbone. Il investit dans des entreprises qui se concentrent sur les énergies alternatives, notamment les biocarburants (par exemple, l'éthanol), l'énergie éolienne, solaire, hydraulique et géothermique. Il achète également des actions d'entreprises qui se concentrent sur les VE, les batteries lithium-ion, la production d'énergie à partir de déchets, ainsi que sur les technologies de réseaux intelligents.
SMOG compte 65 positions et suit les rendements de l'indice MVIS Global Low Carbon Energy, qui est rééquilibré chaque trimestre. Depuis sa création en mai 2007, le fonds a atteint 427 millions de dollars d'actifs nets.
En termes de secteurs, les technologies de l'information ont la pondération la plus élevée avec 35,5 %. Viennent ensuite les secteurs de l'industrie (27,7 %), de la consommation discrétionnaire (20,0 %) et des services publics (9,3 %). Les 10 premiers noms représentent près de 64 % du fonds. Parmi les principaux noms figurent le groupe de gestion de l'énergie Eaton Corporation PLC (NYSE:ETN), les chouchous des véhicules électriques Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) et Nio Inc (NYSE:NIO), le groupe éolien danois Vestas Wind Systems AS (OTC:VWDRY) et la société de semi-conducteurs Microchip Technology Inc (NASDAQ:MCHP).
Compte tenu de la récente baisse du prix du SMOG, nous pensons que le fonds offre désormais un meilleur profil risque-rendement pour les investisseurs qui achètent et conservent. Toute nouvelle baisse vers le niveau de 150 $ rendrait le fonds encore plus attrayant. Cependant, nous devons rappeler à nos lecteurs que la pondération combinée de Tesla et de Nio représente près de 20% dans ce fonds à forte pondération. Par conséquent, les mouvements des prix de ces actions affecteront l'ETF.
2. ALPS Medical Breakthroughs ETF
- Cours actuel : 50,58$
- Fourchette sur 52 semaines : 36,00 $ - 64,04$
- Rendement du dividende : N/A
- Ratio des frais : 0,50 % par an
Le ALPS Medical Breakthroughs ETF (NYSE:SBIO) se concentre sur les entreprises biotechnologiques et pharmaceutiques à petite et moyenne capitalisation. La fourchette de capitalisation boursière se situe entre 200 millions et 5 milliards de dollars. En outre, ces entreprises doivent avoir un ou plusieurs médicaments en phase II ou en phase III des essais cliniques de la Food and Drug Administration (FDA) des États-Unis.
Selon la FDA, les études de recherche clinique "sont réalisées sur des personnes". Les essais cliniques suivent une série typique allant des premières études de phase 1, à petite échelle, aux études de phase 3, à grande échelle, à un stade avancé."
SBIO, qui compte 104 positions, suit les rendements de l'indice S-Network® Medical Breakthroughs. Le fonds a commencé à se négocier en décembre 2014. Les 10 principales actions représentent plus de 30 % de l'actif net de 246 millions de dollars.
Fate Therapeutics Inc (NASDAQ:FATE), qui est spécialisée dans les immunothérapies cellulaires pour le cancer et les troubles immunitaires ; Vir Biotechnology Inc (NASDAQ:VIR), qui se concentre sur les maladies infectieuses ; Emergent Biosolutions Inc (NYSE:EBS), qui vise à développer des contre-mesures médicales contre les menaces émergentes pour la santé publique ; Arena Pharmaceuticals Inc (NASDAQ:ARNA), qui travaille au développement de médicaments à petites molécules ; et Legend Biotech Corp (NASDAQ:LEGN), qui travaille sur les thérapies cellulaires pour l'oncologie.
Au cours des 12 derniers mois, l'ETF a progressé de 27,5 % et a atteint un sommet historique début février. Toutefois, depuis lors, le fonds a perdu plus de 21 % de sa valeur. Compte tenu de l'orientation de niche du fonds, SBIO pourrait intéresser les investisseurs capables d'allouer des capitaux à la biotechnologie à haut risque et à haut rendement.