Mercredi dernier, la Réserve fédérale américaine a augmenté les taux d'intérêt d'un demi pour cent. La banque centrale réduit également son bilan. Ces efforts s'inscrivent dans le cadre d'une action de la Fed visant à réduire l'inflation, ce qui n'est pas une mince affaire sans faire entrer l'économie en récession.
Après l'annonce, la volatilité a augmenté à Wall Street. Des pertes hebdomadaires significatives ont été enregistrées dans un contexte d'intensification des inquiétudes concernant la persistance de l'inflation et les attentes de futures hausses de taux de la Fed.
Le sentiment négatif a particulièrement touché les valeurs technologiques à forte croissance ainsi que les entreprises non rentables qui pourraient avoir besoin d'emprunter massivement pour développer leurs activités. En conséquence, le 6 mai, le NASDAQ Composite a enregistré sa pire performance en une journée depuis le 11 juin 2020.
Il s'agit également de la plus faible clôture de l'indice à forte composante technologique depuis novembre 2020. Jusqu'à présent, en 2022, de nombreux noms de la technologie se sont effondrés à de nouveaux planchers de 52 semaines.
Pendant ce temps, les vents contraires géopolitiques sous la forme de l'invasion de l'Ukraine par la Russie et les blocages COVID-19 en Chine continuent d'ajouter aux montagnes russes. Pourtant, les investisseurs chevronnés savent aussi que des baisses d'une telle ampleur signifient généralement que de nombreuses actions excellentes sont maintenant en vente.
Par conséquent, l'article d'aujourd'hui présente deux fonds négociés en bourse (FNB) qui pourraient intéresser les lecteurs à la recherche d'une large exposition au secteur technologique malmené après la décision de la Fed.
1. ETFMG Prime Cyber Security ETF
- Cours actuel : 48,11$
- Fourchette de 52 semaines : 47,74 $ - 67,92 $.
- Rendement des dividendes : 0,38 %.
- Ratio des frais : 0,60 % par an
La numérisation croissante expose les gouvernements, les entreprises et les particuliers aux cyberrisques. Parallèlement, les experts de l'industrie technologique mettent en garde contre d'éventuelles cyberattaques russes en représailles aux sanctions occidentales. Ainsi, les actions de cybersécurité sont sous les feux de la rampe depuis début 2022.
Notre premier fonds, le ETFMG Prime Cyber Security ETF (NYSE:HACK), offre un accès aux noms qui fournissent des solutions de cyberdéfense, notamment du matériel, des logiciels et des services. Des mesures récentes suggèrent qu'entre 2022 et 2027, le marché mondial de la cybersécurité pourrait connaître un taux de croissance annuel composé (TCAC) de plus de 14 %. Par conséquent, l'avenir des entreprises du fonds pourrait être brillant.
HACK, qui a commencé à se négocier en novembre 2014, suit l'indice Prime Cyber Defense. Avec un portefeuille de 68 actions, l'ETF offre une exposition diversifiée en termes de capitalisation boursière, de géographie et de secteur d'activité.
Les noms de logiciels de système représentent la plus grande partie du fonds, avec une part d'environ 45 %. Viennent ensuite les services et infrastructures Internet (18 %) et les équipements de communication (11 %).
Les 10 principales positions représentent près de la moitié des 1,8 milliard de dollars d'actifs nets. Parmi ces noms, on trouve la société britannique BAE Systems. (OTC:BAESY) ; CrowdStrike (NASDAQ:CRWD) ; Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) ; Splunk (NASDAQ:SPLK) ; et Cisco Systems (NASDAQ:CSCO).
HACK a atteint un plus bas niveau sur plusieurs années le 6 mai. Il a perdu plus de 21,5 % depuis le début de l'année et 13 % au cours des 12 derniers mois. Les investisseurs qui privilégient les rendements à long terme plutôt que les fluctuations à court terme pourraient considérer les niveaux actuels comme un bon point d'entrée.
2. ETF SPDR S&P Semiconductors
- Cours actuel : 174,07$
- Fourchette de 52 semaines : 157,26 $ - 250,82$
- Rendement des dividendes : 0,19%
- Ratio des frais : 0,35% par an
Les actions des semi-conducteurs ont pour la plupart perdu environ un quart de leur valeur jusqu'à présent en 2022. Par exemple, l'indice Philadelphia Semiconductor Index a perdu 24,4%.
Pourtant, les perspectives de croissance de l'industrie des semi-conducteurs sont solides, en partie grâce à l'adoption croissante de l'informatique en nuage et de l'intelligence artificielle (IA). De plus, l'essor de l'Internet des objets (IoT) et de l'environnement métaverse pourrait apporter de nouveaux vents arrière aux revenus des puces. Selon la Semiconductor Industry Association (SIA), les ventes mondiales de semi-conducteurs au premier trimestre 2022 ont augmenté de 23 % d'une année sur l'autre.
Par conséquent, notre deuxième fonds est le SPDR S&P Semiconductors ETF (NYSE:XSD), qui investit dans des noms qui sont à la pointe du secteur. L'ETF compte 40 positions, allant des grandes entreprises connues aux petites entreprises en croissance.
XSD, qui suit l'indice S&P Semiconductor Select Industry, a été lancé pour la première fois en janvier 2006.
Les 10 premières actions représentent environ 28% d'un actif net de 1,1 milliard de dollars. Les sociétés de semi-conducteurs Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR et Analog Devices (NASDAQ:ADI), le premier fabricant mondial de modules solaires à couche mince First Solar (NASDAQ:FSLR) et deux autres poids lourds, Silicon Laboratories (NASDAQ:SLAB) et Broadcom (NASDAQ:AVGO), sont en tête de liste.
L'ETF est en baisse d'environ 28,5 % depuis janvier, mais a enregistré un rendement de 1,5 % au cours des 12 derniers mois. Entre-temps, les ratios C/B et P/E de suivi sont de 17,19x et 3,77x. Les investisseurs qui cherchent à bénéficier de la croissance à long terme du secteur des semi-conducteurs par le biais d'un fonds diversifié pourraient envisager d'approfondir leurs recherches sur le XSD.