Wall Street a commencé l'année 2022 sur une note négative. Au cours de la première semaine de négociation de cette année, le Dow Jones, le S&P 500 et le NASDAQ 100 ont reculé d'environ 0,3 %, 1,9 % et 4,5 %, respectivement.
Entre-temps, les analystes soulignent que les actions de valeur et les fonds négociés en bourse (FNB) pourraient gagner du terrain dans les années à venir au détriment des actions de croissance dont les valorisations sont devenues exagérées après les rendements impressionnants de 2021. Par exemple, depuis le début de décembre 2021, l'indice S&P 500 Value a progressé de 6,8 %. En revanche, l'indice S&P 500 Growth a gagné environ 2,5 %.
Par conséquent, nous vous présentons aujourd'hui trois ETF " value " susceptibles de séduire un éventail d'investisseurs.
1. Invesco S&P 500 Pure Value ETF
- Cours actuel : 84,40$
- Fourchette sur 52 semaines : 62,65 $ - 84,97 $.
- Rendement du dividende : 1,34%
- Ratio des frais : 0,35 % par an
Le Invesco S&P 500® Pure Value ETF (NYSE:RPV) mesure la performance des titres qui présentent de fortes caractéristiques de valeur dans l'indice S&P 500. Les gestionnaires du fonds s'appuient sur trois mesures : le ratio valeur comptable/prix, le ratio bénéfices/prix et le ratio ventes/prix. Le fonds a été lancé en mars 2006.
RPV, qui compte 124 positions, suit l'indice S&P 500 Pure Value. Index. Les 10 premières positions représentent près de 17% de l'actif net de 3,02 milliards de dollars. En termes de sous-secteurs, on trouve les services financiers (31,69 %), les soins de santé (10,77 %), la consommation discrétionnaire (9,80 %), la consommation de base (9,42 %) et les services de communication (8,40 %).
Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) (NYSE:BRKb), le conglomérat dirigé par Warren Buffett, le groupe de services financiers Prudential Financial (NYSE:PRU), le poids lourd de l'assurance Cigna (NYSE : CI) ; le géant du divertissement et des médias ViacomCBS (NASDAQ:VIAC) et le groupe de services de santé CVS Health (NYSE:CVS) sont les principaux noms figurant sur la liste.
Au cours des 12 derniers mois, le FNB a progressé de 30,9 %. Il a atteint un niveau record ces derniers jours. Les ratios P/E et P/B à terme sont de 10,79x et 1,31x. Malgré l'importante performance de l'année écoulée, nous restons optimistes sur de nombreux noms de RPV.
2. ETF iShares S&P Mid-Cap 400 Value
- Cours actuel : 111,22$
- Fourchette sur 52 semaines : 87,09 $ - 114,21$
- Rendement du dividende : 1,60%
- Ratio des frais : 0,18 % par an
Le iShares S&P Mid-Cap 400 Value ETF (NYSE:IJJ) investit dans des actions de sociétés américaines à moyenne capitalisation qui sont jugées sous-évaluées par le marché par rapport à leurs pairs. Le fonds a commencé à être négocié en juillet 2000.
IJJ, qui compte 301 positions, suit l'indice S&P Midcap 400 Value. Index. Les 10 principaux titres représentent près de 8 % de l'actif net de 8,82 milliards de dollars. Les produits industriels ont la plus grande part, avec 19,10 %. Viennent ensuite les financières (16,91 %), les produits de consommation discrétionnaire (13,94 %), l'immobilier (11,64 %), les technologies de l'information (10,38 %) et la santé (6,73 %).
Le trust d'investissement immobilier (REIT) Medical Properties Trust (NYSE:MPW) ; Lear (NYSE:LEA), qui fabrique des sièges automobiles et des systèmes de distribution électrique ; le groupe mondial de conseil en infrastructures Aecom (NYSE : ACM) ; Reliance Steel & Aluminum (NYSE:RS), qui transforme et distribue des produits métalliques ; et le groupe de logistique Knight Transportation (NYSE:KNX) figurent parmi les principaux noms du fonds.
Au cours de l'année écoulée, IJJ a progressé de 23,4 % et a atteint un niveau record en novembre. Les ratios P/E et P/B de suivi sont de 21,70x et 2,08x. Les investisseurs intéressés pourraient considérer une baisse potentielle vers le niveau de 107 $ comme un meilleur point d'entrée.
3. Vanguard Small-Cap Value Index Fund ETF Shares
- Cours actuel : 179,03$
- Fourchette sur 52 semaines : 144,67 $ - 187,22$
- Rendement du dividende : 1,76%
- Ratio des frais : 0,07 % par an
Le Vanguard Small-Cap Value Index Fund ETF Shares (NYSE:VBR) investit dans un groupe diversifié de petites capitalisations qui offrent de la valeur. Le fonds a commencé à être négocié en janvier 2004.
Le VBR, qui compte 996 positions, suit l'indice CRSP US Small Cap Value. Les 10 principaux titres représentent près de 5,5 % de l'actif net de 48,8 milliards de dollars.
En termes de sous-secteurs, les finances sont en tête (22,40 %), suivies par l'industrie (20,20 %), la consommation discrétionnaire (15,60 %), l'immobilier (9,60 %) et la technologie (6,70 %).
Parmi les principaux noms de l'ETF figurent le groupe pétrolier et gaz naturel Diamondback Energy (NASDAQ:FANG) ; le nom de services financiers Signature Bank (NASDAQ:SBNY) ; Nuance Communications (NASDAQ : NUAN), spécialisée dans les logiciels de reconnaissance vocale et d'intelligence artificielle ; IDEX (NYSE:IEX), qui fabrique des pompes et autres systèmes fluidiques ; et VICI Properties (NYSE:VICI), une FPI spécialisée dans les propriétés de casino.
Au cours de l'année écoulée, VBR a progressé de 20,2 % et a atteint son plus haut niveau historique en novembre. Les ratios P/E et P/B de suivi sont de 12,7x et 1,9x. Les investisseurs qui cherchent à se concentrer sur les petites capitalisations en 2022 devraient approfondir leurs recherches sur ce fonds.