Si vous avez participé à la frénésie de trading GameStop Corp (NYSE:GME) et que vous êtes sorti au bon moment, félicitations. Vous avez eu beaucoup de chance de vous sauver des pertes que les investisseurs particuliers, inspirés par le forum WallStreetBets de Reddit, ont subies la semaine dernière.
Selon une estimation de Bloomberg, 167 milliards de dollars ont été effacés en quelques jours cette semaine, après l'éclatement d'une bulle spéculative qui a fait s'effondrer les actions de GameStop et d'autres sociétés favorites du forum Wallstreebets de Reddit.
Jusqu'à lundi dernier, GameStop, un détaillant de jeux vidéo non rentable, avait grimpé de 1745% depuis le début de l'année, après que des investisseurs de détail regroupés pour s'attaquer aux vendeurs à découvert, principalement des gestionnaires de fonds spéculatifs qui pariaient que ces actions allaient chuter.
La chaîne de cinéma AMC Entertainment Holdings Inc (NYSE:AMC), un autre titre Reddit très prisé, a atteint un sommet de 839%. GameStop a encore baissé de 25 % hier après avoir chuté de plus de 70 % au cours des cinq dernières séances de bourse. AMC a perdu plus de 70 % de sa valeur depuis le plus haut du 27 janvier.
Si vous n'êtes pas un day-trader et que punir les hedge funds n'est pas votre mission, alors c'est un bon moment pour apprendre que les actions ne montent pas idéfiniment. Si vous suivez une mentalité de troupeau en matière d'investissement, le grand risque est que vous achetiez au moment où il faut vendre. Quiconque a acheté GameStop au sommet a probablement été grillé, alors que les premiers venus, qui l'ont acheté à 17 dollars au début de l'année, sont toujours assis sur des gains importants.
En résumé, voici trois leçons que les nouveaux investisseurs pourraient tirer de la débâcle de GameStop :
1. Gérez vos risques
Investir, c'est avant tout gérer ses risques. Le simple fait d'acheter une ou deux actions dont le sort est étroitement lié à de la pure spéculation est une recette sûre pour le désastre. Les investisseurs chevronnés s'efforcent de diversifier leur portefeuille en évitant de trop investir dans un trop petit nombre d'actions.
Ils construisent leurs portefeuilles en s'exposant à différentes catégories d'actifs, comme les obligations, les actions et les matières premières - des actifs qui, la plupart du temps, évoluent dans des directions opposées lorsque la volatilité atteint un sommet.
2. Gardez une vision à long terme
Une autre leçon importante à tirer de la saga GameStop est que l'investissement dans les actions est un jeu à long terme. Pour réussir à investir, vous devez devenir partenaire d'entreprises qui vous plaisent.
Vous ne devez pas vous concentrer sur les girations quotidiennes du marché. Vous devez plutôt vous intéresser à la viabilité à long terme d'une entreprise et à sa capacité à être compétitive et à survivre dans un environnement économique difficile.
Grâce à cette stratégie, vous pouvez remplir votre portefeuille avec des actions de croissance et de dividende qui rapportent de plus en plus, disposent d'assez de liquidités et ont des services et des produits qui restent demandés dans les bonnes comme dans les mauvaises périodes.
3. Ne paniquez pas face aux corrections
Si vous connaissez et comprenez vraiment une action dans laquelle vous avez investi, vous devez rester tranquille pendant les corrections normales. Selon Benjamin Graham, le grand analyste des investissements du XXe siècle et le mentor de Warren Buffett, les investisseurs doivent se réconcilier avec la probabilité que les actions chutent de 33 % ou plus au moins une fois tous les cinq ans.
Les GameStop et autres noms apparentés n'entrent pas, à mon avis, dans cette catégorie car il s'agit de trades purement spéculatifs. Mais si vous avez identifié et acheté des actions solides grâce à vos recherches, alors vous devriez les conserver.
La vente déclenchée par la pandémie en mars est un excellent exemple de la réussite de cette stratégie. Ceux qui ont conservé leurs titres après ce krach massif ont non seulement récupéré leurs pertes dans de nombreux cas, mais ils ont également enrichi considérablement leurs portefeuilles depuis lors.