- La saison des résultats du troisième trimestre à Wall Street prend de l'ampleur alors que les plus grands noms du monde s'apprêtent à publier leurs derniers résultats.
- Bien que l'attention se porte principalement sur les valeurs technologiques à forte capitalisation, plusieurs sociétés sont prêtes à dépasser leurs attentes en matière de bénéfices.
- Ainsi, les investisseurs devraient envisager d'ajouter Caterpillar, Fortinet, TJX Companies, Salesforce, et Workday à leur portefeuille avant la publication de leurs résultats respectifs.
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- Date de publication des résultats : Mardi 31 octobre
- Date de publication des résultats : Jeudi 2 novembre
- Date de publication des résultats : Mercredi 15 novembre
- Date de publication des résultats : Mercredi 29 novembre
- Date de publication des résultats : Mercredi 29 novembre
La saison des résultats du troisième trimestre à Wall Street prend de l'ampleur cette semaine, avec certains des plus grands noms du monde prêts à publier leurs derniers résultats financiers.
Si l'attention se portera principalement sur les valeurs technologiques à forte capitalisation, telles que Microsoft (NASDAQ :MSFT), Alphabet (NASDAQ :GOOGL), Meta Platforms (NASDAQ :META), Amazon (NASDAQ :AMZN) et Apple (NASDAQ :AAPL), plusieurs sociétés à croissance rapide devraient connaître une forte progression de leurs bénéfices et de leurs ventes grâce à l'augmentation de la demande pour leurs produits et leurs services.
Voici donc cinq actions qui valent la peine d'être détenues avant la publication de leurs rapports trimestriels dans les jours et les semaines à venir.
1. Caterpillar
Entre sa valorisation attrayante, ses fondamentaux encourageants et son modèle d'entreprise fiable et rentable, je pense que les actions de Caterpillar (NYSE :CAT) valent la peine d'être achetées dans le contexte actuel du marché.
Le géant industriel, qui est largement considéré comme un indicateur de l'activité économique mondiale, est l'un des principaux fabricants mondiaux d'équipements de construction, d'exploitation minière et d'énergie.
Les actions - qui ont atteint un sommet historique d'environ 298 dollars début août - sont en hausse de 4,2 % en 2023, dans un contexte d'optimisme quant à la résilience de l'économie mondiale et aux signes d'augmentation des dépenses d'infrastructure aux États-Unis.
Il n'est donc pas surprenant que Caterpillar prévoie une forte croissance de ses bénéfices et de ses ventes lors de la publication de ses résultats du troisième trimestre avant l'ouverture du marché américain, le mardi 31 octobre à 6h30 (heure de l'Est).
Signe d'un optimisme croissant, les estimations du BPA ont été révisées à la hausse à 17 reprises au cours des 90 derniers jours, selon InvestingPro, car la société bénéficie des tendances favorables de la demande dans l'industrie, compte tenu des perspectives prometteuses des ventes de machines de construction et d'exploitation minière.
Source : InvestingPro
Les estimations consensuelles prévoient que Caterpillar déclarera un bénéfice de 4,79 $ par action, soit une hausse de 21,3 % par rapport au bénéfice par action de 3,95 $ enregistré au cours du même trimestre de l'année précédente. Le chiffre d'affaires devrait augmenter de 10,4 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 16,56 milliards de dollars, reflétant la forte demande pour son large éventail d'équipements de construction, d'exploitation minière et d'énergie.
Si ces chiffres se confirment, Caterpillar se classerait au troisième rang des bénéfices et des ventes trimestriels les plus élevés en 98 ans d'existence, ce qui témoigne de la force et de la résilience de ses activités opérationnelles.
Source : InvestingPro
L'action CAT - qui est l'un des 30 composants du site Dow Jones Industrial Average - a clôturé à 249,55 dollars mardi. Aux niveaux actuels, le fabricant de machines lourdes basé à Deerfield, dans l'Illinois, a une capitalisation boursière de 127,3 milliards de dollars.
Selon InvestingPro, les investisseurs ont la possibilité d'acheter Caterpillar à un prix réduit. L'estimation moyenne de la "juste valeur" pour CAT est de 311,32 $/action, ce qui implique un potentiel de hausse d'environ 25 %.
2. Fortinet
Largement considéré comme l'un des noms les plus importants du secteur de la cybersécurité basée sur le cloud, Fortinet (NASDAQ :FTNT) a connu une excellente dynamique cette année et devrait continuer à s'apprécier à mesure qu'il augmente ses bénéfices, ce qui fait du spécialiste de la cybersécurité un achat avant son prochain rapport sur les bénéfices.
Fortinet, qui développe et vend des solutions de cybersécurité, telles que des systèmes de prévention des intrusions et des composants de sécurité des points d'extrémité, est bien placé pour récolter les bénéfices de la croissance continue des dépenses de cybersécurité en raison de la toile de fond géopolitique hostile actuelle.
Il n'est donc pas surprenant qu'une enquête d'InvestingPro sur les révisions des bénéfices des analystes indique un optimisme croissant avant la mise à jour du troisième trimestre de la société de sécurité de l'information, qui doit être publiée le jeudi 2 novembre à 16 h 05 (heure de l'Est).
Les estimations de bénéfices ont été révisées à la hausse 12 fois au cours des 90 derniers jours, tandis que 25 analystes ont une note équivalente à Acheter sur le titre contre 13 notes équivalentes à Conserver et zéro note équivalente à Vendre.
Source : InvestingPro
Le consensus prévoit un bénéfice par action de 0,36 $, soit une augmentation de 9 % par rapport au bénéfice par action de 0,33 $ de la période précédente. Soulignant la résilience de son activité, Fortinet a dépassé les attentes de Wall Street en matière de bénéfices pendant 22 trimestres consécutifs, depuis le quatrième trimestre 2017.
Pendant ce temps, les revenus devraient augmenter d'environ 18% d'une année sur l'autre pour atteindre 1,35 milliard de dollars. Si cela se confirme, il s'agirait du meilleur chiffre d'affaires trimestriel jamais enregistré par Fortinet, grâce à la forte demande des grandes entreprises pour ses solutions de sécurité basées sur le cloud.
Source : InvestingPro
L'action FTNT a clôturé à 57,54 dollars hier, ce qui représente une valorisation de 45,2 milliards de dollars pour la société de sécurité réseau basée à Sunnyvale, en Californie. Les actions sont en hausse de 17,7 % depuis le début de l'année, soit un peu plus que le gain annuel de 14,2 % du Global X Cybersecurity ETF (NASDAQ :BUG).
Il convient de mentionner que l'action de Fortinet semble être sous-évaluée à l'approche de la publication de ses résultats selon un certain nombre de modèles d'évaluation sur InvestingPro: la juste valeur moyenne de FTNT s'élève à 69,40 $, soit une hausse potentielle de 20,6 % par rapport aux niveaux actuels.
3. TJXCompanies
TJX Companies (NYSE :TJX), mieux connue pour ses magasins T.J. Maxx, Marshalls et HomeGoods, reste l'un des meilleurs noms à détenir dans l'espace de vente au détail grâce à son modèle commercial hors prix, qui lui a permis de mieux résister au climat économique actuel que la plupart de ses pairs.
Alors que la plupart des détaillants ont été confrontés à une toile de fond macroéconomique morose, TJX a prospéré dans l'environnement existant, car il bénéficie des changements en cours dans le comportement des consommateurs en raison des pressions inflationnistes persistantes qui entraînent une diminution du revenu disponible.
La chaîne de magasins de vêtements et de décoration d'intérieur, qui privilégie le prix, devrait présenter sa mise à jour du troisième trimestre avant l'ouverture du marché américain, le mercredi 15 novembre à 7 h 35 (heure de l'Est).
Les analystes sont devenus de plus en plus optimistes à l'égard du détaillant à rabais avant l'impression, selon un sondage d'InvestingPro: sur les 15 analystes interrogés, 11 ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices au cours des 90 derniers jours, tandis que seulement quatre les ont révisées à la baisse.
Source : InvestingPro
TJX devrait afficher un bénéfice par action de 0,98 $, soit une amélioration de 14 % par rapport au bénéfice par action de 0,86 $ enregistré au cours de la même période de l'année précédente. Malgré plusieurs défis macroéconomiques, le chiffre d'affaires de TJX au troisième trimestre devrait augmenter de 7 % d'une année sur l'autre pour atteindre 13,04 milliards de dollars, les consommateurs migrant vers les chaînes de magasins à prix cassés à la recherche d'offres plus avantageuses.
Si ces prévisions se concrétisent, il s'agirait du troisième trimestre consécutif d'accélération des bénéfices et des ventes de TJX. Cela témoigne de la cohérence et de la force fondamentale de l'expérience d'achat de la chasse aux trésors du détaillant dans de nombreux types d'environnements économiques et de vente au détail.
Source : InvestingPro
L'action TJX a clôturé la séance de mardi à 89,46 $, à proximité de son récent record de 93,78 $ atteint le 14 septembre. Aux niveaux actuels, la société basée à Framingham, Massachusetts, a une capitalisation boursière de 102,3 milliards de dollars.
Les actions sont en hausse de 12,4 % depuis le début de l'année, contre une baisse d'environ 3 % pour le S&P 500 Retail Select Sector SPDR ETF (NYSE :XRT). Même avec la récente hausse, l'action TJX pourrait connaître une augmentation de 9,4 %, selon InvestingPro, ce qui rapprocherait les actions de leur " juste valeur " de 97,86 $.
4. Salesforce
En tant que leader du secteur de la gestion de la relation client (CRM), Salesforce (NYSE :CRM) a toujours affiché un fort potentiel de croissance. Ses solutions logicielles innovantes basées sur le cloud ont propulsé le géant des logiciels d'entreprise au premier rang de son secteur.
Dans ce contexte, Salesforce est bien placé pour accroître ses bénéfices et son chiffre d'affaires grâce à la demande soutenue des entreprises et des organisations pour ses outils de gestion de la relation client (CRM).
Salesforce devrait présenter ses résultats pour le troisième trimestre après la clôture des marchés américains le mercredi 29 novembre, les analystes et les investisseurs se montrant de plus en plus optimistes à l'égard de l'éditeur de logiciels de gestion de la relation client.
Les estimations de bénéfices ont été révisées à la hausse 37 fois au cours des 90 derniers jours, selon une enquête d'InvestingPro, contre zéro révision à la baisse.
Source : InvestingPro
La société basée à San Francisco, en Californie, devrait gagner 2,06 dollars par action au cours du trimestre de septembre, soit une hausse de 47,1 % par rapport à la même période de l'année précédente, en raison de l'impact positif des mesures de réduction des coûts en cours.
Dans le même temps, le chiffre d'affaires devrait augmenter de 11,1 % en glissement annuel pour atteindre 8,71 milliards de dollars, grâce à une forte demande pour ses outils de gestion de la relation client.
L'entreprise dirigée par Marc Benioff a battu les estimations de Wall Street pour chaque trimestre depuis au moins le deuxième trimestre 2014, selon InvestingPro, ce qui souligne la force et la résilience de son activité.
Source : InvestingPro : InvestingPro
L'action CRM, qui a atteint un pic de 238,22 dollars en 2023 le 19 juillet, a terminé à 204,22 dollars hier soir. Au niveau actuel, Salesforce a une capitalisation boursière de 198,7 milliards de dollars, ce qui lui confère le statut d'entreprise de logiciels en nuage la plus précieuse au monde.
Les actions ont grimpé de 54 % depuis le début de l'année, parallèlement à la plupart des entreprises du secteur technologique. Malgré sa forte performance depuis le début de l'année, l'action Salesforce reste extrêmement sous-évaluée selon les modèles quantitatifs d'InvestingPro, et pourrait connaître une augmentation d'environ 41 % jusqu'à son objectif de " juste valeur " d'environ 287 $.
5. Workday
Workday (NASDAQ :WDAY) - qui offre des solutions logicielles d'entreprise pour la gestion financière et les ressources humaines, telles que des outils de paie - est bien positionné pour réaliser une croissance continue des bénéfices et des ventes alors que l'économie subit un changement radical de numérisation.
Les actions du fabricant de logiciels de ressources humaines ont augmenté de 26,9 % en 2023, dépassant de loin les rendements comparables des principaux pairs du secteur, tels qu'Automatic Data Processing (NASDAQ :ADP) (+0,7 %), Paycom (NYSE :PAYC) (-15,7 %) et Paylocity (NASDAQ :PCTY) (-4 %), au cours de la même période.
Workday ne devrait pas publier ses résultats avant la fin du mois de novembre, mais la confiance du côté des vendeurs est débordante. Les estimations de bénéfices ont été révisées à la hausse 27 fois au cours des 90 derniers jours, selon une enquête d'InvestingPro, contre seulement trois révisions à la baisse, Wall Street se montrant de plus en plus optimiste à l'égard du spécialiste des logiciels de finance et de gestion des ressources humaines.
Source : InvestingPro InvestingPro
L'éditeur de logiciels basé à Pleasanton, en Californie, devrait gagner 1,40 $ par action au troisième trimestre, soit une hausse de 41,4 % par rapport à l'année précédente, en raison de l'impact positif des actions de restructuration opérationnelle en cours et des mesures de réduction des coûts.
Parallèlement, le chiffre d'affaires devrait bondir de 15,6 % par an pour atteindre 1,84 milliard de dollars, grâce à une forte demande pour ses solutions logicielles de gestion du capital humain et de gestion financière basées sur l'informatique dématérialisée.
Si c'est effectivement le cas, il s'agirait du chiffre d'affaires trimestriel le plus élevé en 18 ans d'histoire de Workday, ce qui témoigne de la force et de la résilience de son activité sous-jacente ainsi que d'une exécution solide dans l'ensemble de l'entreprise.
Source : InvestingPro
L'action WDAY a terminé la séance de mardi à 212,37 $, ce qui représente pour la société de gestion du capital humain une valorisation d'environ 56 milliards de dollars.
Il convient de noter que les actions sont encore bon marché selon un certain nombre de modèles d'évaluation sur InvestingPro, avec l'objectif de prix moyen "Juste valeur" indiquant une hausse potentielle de 12,3% par rapport à la valeur de marché actuelle.
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Divulgation : Au moment de la rédaction du présent document, j'ai une position courte sur les indices S&P 500, Nasdaq 100 et Russell 2000 par l'intermédiaire des fonds ProShares Short S&P 500 ETF (SH), ProShares Short QQQ ETF (PSQ) et ProShares Short Russell 2000 ETF (RWM). Enoutre, j' ai une position longue sur l'Energy Select Sector SPDR ETF (NYSE :XLE) et le Health Care Select Sector SPDR ETF (NYSE :XLV ).
Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et d'ETF sur la base d'une évaluation permanente des risques liés à l'environnement macroéconomique et à la situation financière des entreprises. Les opinions exprimées dans cet article n'engagent que l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.