Il semble que la hausse de la volatilité implicite d'avant-hier se soit retournée contre le marché hier. L'augmentation précoce de la volatilité implicite sur le VIX 1D est passée de 21 à 11, ce qui a fait bondir l'indice S&P 500 de près de 1 % au début de la journée. Mais à la fin de la journée, il n'y avait plus rien, l'indice clôturant la journée à 0 %.
Alors que les marchés se tournent vers l'indicateur d'inflation préféré de la Fed, les données PCE, voici les graphiques clés à surveiller pour se préparer à la journée à venir.
1. Tentative de résistance du Nasdaq 100
Le NASDAQ 100 a terminé la journée en baisse de 13 points de base et a chuté d'environ 1,5 % par rapport à ses plus hauts de la journée au cours des dernières heures de négociation.
Il a tenté pour la deuxième fois de franchir la résistance à 19 475 et a échoué une nouvelle fois. Tout ce que le Nasdaq doit faire aujourd'hui est de combler le gap plus bas, en dessous du support à 19 250, et probablement en voie de combler le gap du 24 août à 19 000.
2. L'action des prix du S&P 500 est terne
En outre, malgré tout le battage fait en début de semaine sur les milliards par jour que les fonds systématiques étaient censés acheter, l'action des prix n'a pas encore été impressionnante. En regardant le MACD, avec une valeur de 20 et 120, il semble presque qu'ils pourraient devoir recommencer à vendre si le S&P 500 commence à baisser.
3. Indice de volatilité à 1 jour - L'écrasement de l'IV s'estompe
Je ne pense pas que la liquidation d'hier après-midi ait été liée à l'indice PCE d'aujourd'hui. L'indice VIX1D a clôturé la journée sous la barre des 13, en baisse par rapport à la clôture d'hier qui était d'environ 21. Par conséquent, la baisse d'hier était davantage liée au fait que l'emballement de l'IV de la matinée s'est estompé à mesure que les transactions normales reprenaient et que Nvidia (NASDAQ :NVDA) s'est enfoncée dans les plus bas de la journée.
4. L'action Nvidia sur un support clé
La vente de Nvidia s'est déroulée en pilote automatique pendant presque toute la journée, un lent mouvement mécanique vers le bas. Puis, vers 14h30, les vendeurs ont décidé d'arrêter de jouer et ont fait chuter Nvidia.
Nvidia a réussi à clôturer sur le support technique autour de $118. Cependant, la rupture de ce niveau pourrait conduire à une nouvelle baisse vers 110$. Le titre est également repassé sous sa moyenne mobile à 50 jours et sous sa moyenne mobile exponentielle à 10 jours.
5. Le taux à 10 ans se maintient à des niveaux de soutien clés
Pendant ce temps, le taux a 10 ans semble attendre le rapport PCE ou le rapport sur l'emploi la semaine prochaine, mais ce niveau à 3,8% reste incroyablement important.
Une rupture du support pourrait probablement déclencher une chute beaucoup plus importante et, plus important encore, un autre mouvement à la baisse sur la paire USD/JPY.