Cet article a été traduit depuis la version américaine de Investing.com, certains des produits financiers évoqués pourraient ne pas être disponibles chez les intermédiaires financiers locaux traditionnels.
La diversification est l'une des mesures de protection les plus fiables contre la volatilité du marché. En incluant une grande variété d'investissements dans son portefeuille global ainsi que dans son portefeuille d'actions, l'exposition à un risque donné est réduite au minimum, car différents types d'instruments peuvent réagir différemment aux mêmes événements.
Mais, lorsqu'il y a un rendement potentiel, il y a aussi une perte possible. Décider du montant du patrimoine personnel à placer dans des actions et de la manière d'allouer le capital dans différentes actions sont des étapes clés de la gestion du risque et peuvent nécessiter de travailler avec un planificateur financier.
Les actions à faible capitalisation peuvent favoriser la diversification du portefeuille et augmenter les rendements potentiels au fil du temps. Pour ceux qui cherchent à investir dans des petites capitalisations cotées aux États-Unis, l'ETF iShares Russell 2000 (NYSE:IWM) peut être un bon candidat.
L’ETF IWM suit le Russell 2000, ce qui permet aux acteurs du marché de s'exposer aux sociétés de l'indice. Avant de nous pencher sur cet ETF, nous allons examiner de plus près les indices Russell, en particulier l'indice Russell 2000.
Indices Russell
Les indices Russell ont été créés par le FTSE Russell, un fournisseur basé au Royaume-Uni d'une large gamme d'indices boursiers et de services de données associés. La famille des indices boursiers Russell a été initialement créée en 1984 par la Frank Russell Company pour mesurer la performance des gestionnaires d'investissement et en 2014, la Bourse de Londres a acquis Russell et a créé le FTSE Russell.
Un indice Russell donné suit la performance d'une large classe d'actifs, ou peut se concentrer sur une partie plus étroite du marché, comme les actions technologiques. Il existe plusieurs exemples d'indices Russell axés sur les actions américaines, notamment le Russell 1000, le Russell 2000, le Russell 3000, le Russell Microcap et le Russell Top 200.
Selon FTSE Russell, plus de 15 000 milliards de dollars sont actuellement référencés dans ses indices, dont environ 9 000 milliards de dollars dans les indices Russell US Equity. En général, les règles de domiciliation dictent si une société peut être attribuée à un seul pays.
Les indices Russell US servent de référence de premier plan pour les investisseurs institutionnels. Et l'indice Russell 3000, qui représente environ 98 % du marché des actions américaines investissables, est l'un des exemples les plus remarquables du groupe, car il mesure les performances des 3 000 plus grandes entreprises américaines sur la base de la capitalisation boursière totale.
L'indice Russell 3000 englobe tous les sous-indices, mais chaque sous-ensemble est classé en fonction de différents styles de gestion des investissements et de différentes capitalisations boursières.
L'indice Russell 1000 pour les grandes capitalisations et l'indice Russell 2000 pour les petites capitalisations sont considérés comme deux des principaux indices américains. L'ETF IWM suit l'indice Russell 2000 des petites capitalisations.
Si la définition des petites capitalisations peut varier légèrement d'une maison de courtage américaine à l'autre, elle est généralement définie comme une société dont la capitalisation boursière se situe entre 150 millions et 2 milliards de dollars. Les petites capitalisations ont des bilans plus petits et moins de liquidités en termes relatifs que leurs homologues à forte capitalisation.
Intéressons-nous désormais plus en détail à l’ETF IWM:
iShares Russell 2000 ETF
- Prix actuel : 148,03
- Fourchette de 52 semaines : 95,69 $ - 170,56
- Rendement des dividendes : 1,37
- Frais : 0,19 % par an, soit 19 dollars sur un investissement de 10 000 dollars.
Avec ses 2000 entreprises, le fonds iShares Russell 2000 ETF couvre tous les secteurs. Novavax Inc (NASDAQ:NVAX), un fournisseur de soins de santé à domicile, LHC Group (NASDAQ:LHCG), Deckers Outdoor Corporation (NYSE:DECK), une entreprise mondiale de produits de consommation, Helen of Troy Ltd (NASDAQ:HELE) et BJs Wholesale Club Holdings Inc (NYSE:BJ) figurent parmi les principaux holdings de grands noms.
Depuis le début de l'année, l'IWM est en baisse d'environ 10 %. Autrement dit, ces dernières semaines, les petites capitalisations ont pris du retard sur les grandes. Sur le long terme, les actions et les ETF de petites capitalisations affichent souvent de meilleures performances que leurs homologues de grandes capitalisations. Toutefois, ils sont généralement plus volatils.
Le ratio P/E de 14,16 et le ratio P/B de 1,67 peuvent attirer les investisseurs en quête de valeur. De nombreux analystes peuvent faire valoir que les évaluations ont souvent un pouvoir prédictif limité à court terme. Mais sur le long terme, elles pourraient avoir plus d'importance en ayant un impact plus fort sur les rendements tout en limitant potentiellement le risque de baisse. Ces deux paramètres, ainsi que le rendement en dividendes de 1,37 %, sont de bonnes raisons de s’intéresser à cet ETF.
En résumé
Pour les investisseurs désireux de diversifier leur portefeuille, le profil risque/rendement des ETF sur les petites capitalisations peut être approprié. Outre l'IWM, il existe d'autres ETF sur les actions de petite capitalisation.
Découvrez-en quelques-uns ci-dessous ;
SPDR® S&P 600 Small Cap Growth ETF (NYSE:SLYG)
Invesco S&P SmallCap 600® Pure Growth ETF (NYSE:RZG)
Vanguard Russell 2000 Growth Index Fund ETF Shares (NASDAQ:VTWG)
iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF (NYSE:JKK)
Invesco Russell 2000 Pure Growth ETF (NYSEARCA:PXSG)
Invesco S&P SmallCap Information Technology ETF (NASDAQ:PSCT)
Nous prévoyons de couvrir ces ETF dans les mois à venir.
Remarque : si vous êtes intéressé par les produits financiers mentionnés ci-dessus mais que vous ne pouvez pas y accéder, nous vous invitons à en parler à votre courtier ou à votre planificateur financier.