- Depuis janvier, plus de 100 nouveaux fonds gérés activement ont commencé à être négociés
- Avec la chute des marchés, les fonds gérés activement deviennent plus attrayants.
- Notez que les fonds gérés activement ont tendance à avoir des frais plus élevés.
Les investisseurs continuent d'investir dans les fonds négociés en bourse (ETF) à gestion active. Le marché des ETF actifs aux États-Unis a progressé dans toutes les catégories d'actifs au cours du premier semestre, dépassant 300 milliards de dollars d'actifs au 30 juin. Parallèlement, le secteur a accueilli 110 nouveaux lancements au cours du premier semestre.
Les fonds gérés activement ont généralement des ratios de dépenses élevés. Il convient donc de noter que "la performance des fonds gérés activement doit compenser leurs coûts d'exploitation." Par conséquent, les investisseurs devront faire preuve de plus de diligence pour voir si ces fonds répondent à leurs objectifs d'investissement.
Cela étant dit, voici deux fonds gérés activement qui pourraient plaire à un certain nombre de lecteurs.
1. First Trust Nasdaq BuyWrite Income ETF
- Cours actuel : 20,69$
- Fourchette de 52 semaines : 19,46 $ - 22,98 $
- Rendement : 5,39 %.
- Ratio des frais : 0,85 % par an
Les investisseurs à la recherche d'un revenu supplémentaire dans un environnement volatil se tournent vers les ETF d'achat-vente qui achètent un panier d'actions, puis vendent ou vendent des options d'achat sur ces actifs. Les lecteurs réguliers savent que cette configuration d'options d'achat couvertes est une stratégie d'options que nous couvrons régulièrement. Les rendements sont généralement inférieurs dans les marchés haussiers, mais ces fonds peuvent faire mieux que les indices de référence dans les marchés neutres ou baissiers.
Le First Trust Nasdaq BuyWrite Income ETF (NASDAQ:FTQI) est un fonds géré activement qui vise à fournir un revenu courant. Il investit actuellement dans 95 actions de l'indice NASDAQ Composite et vend également des options d'achat sur l'indice NASDAQ 100.
Ce fonds a été répertorié pour la première fois en janvier 2014 sous le nom de First Trust Hedged BuyWrite Income ETF. À l'époque, il reposait sur l'achat d'options de vente et la vente d'options d'achat sur l'indice S&P 500. Cependant, suite à une stratégie d'investissement modifiée qui consiste à vendre des options d'achat négociées en bourse sur l'indice NASDAQ 100, il a commencé à se négocier sous un nouveau nom et un nouveau ticker à partir du 11 mai 2022.
FTQI est en baisse d'environ 4,3 % depuis le début de l'année. Actuellement, le rendement des primes des options d'achat vendues s'élève à 5,39 %.
En comparaison, l'indice composite NASDAQ a perdu plus de 24 % depuis le début de l'année. De même, l'ETF Fidelity® NASDAQ Composite Index® (NASDAQ:ONEQ) a perdu environ 24 %.
En d'autres termes, la stratégie des options d'achat couvertes a aidé les investisseurs à surmonter la majeure partie de la tempête qui a frappé les actions détenues dans l'indice. Un fonds comme le FTQI peut intéresser les lecteurs qui recherchent des niveaux relativement élevés de revenu courant et une exposition couverte aux actions de l'indice NASDAQ Composite.
2. ETF Vanguard US Multifactor
- Cours actuel : 93,24^$
- Fourchette de 52 semaines : 87,34 $ - 110,32$
- Rendement des dividendes : 1,69 %.
- Ratio des frais : 0,18% par an
Le Vanguard US Multifactor Fund (NYSE:VFMF) investit dans un large éventail de titres américains dans différents secteurs du marché. Un modèle quantitatif est employé pour créer un panier d'actions à travers plusieurs facteurs, c'est-à-dire des actions avec une faible volatilité, un momentum de prix positif, des fondamentaux robustes et des prix qui offrent une valeur par rapport à leurs fondamentaux.
VFMF a été lancé en février 2018 et suit l'indice Russell 3000 comme référence. Le portefeuille compte actuellement 559 actions dont les 10 premières représentent environ 12 % de l'actif net de 135,2 millions de dollars. Ainsi, aucune action n'est suffisamment importante pour affecter les rendements à court terme de l'ETF.
Les valeurs financières ont actuellement la plus grande part avec 19,20 %. Viennent ensuite la consommation discrétionnaire (15,80 %), la santé (14,80 %), l'énergie (13,40 %), l'industrie (12,10 %), la consommation de base (8,50 %), etc.
Parmi les principaux noms figurent les poids lourds de la biopharmacie que sont Pfizer (NYSE:PFE), Bristol-Myers Squibb (NYSE:BMY), AbbVie (NYSE : ABBV et Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ:REGN) et les noms de l'énergie Exxon Mobil (NYSE:XOM), Chevron (NYSE:CVX) ainsi que EOG Resources (NYSE:EOG). Alphabet (NASDAQ:GOOGL) est le seul nom technologique parmi les 10 premiers titres.
Le VFMF est en baisse d'environ 13,0% depuis janvier et de 6,0% sur les 12 derniers mois. En comparaison, l'indice S&P 500 et l'indice Russell 3000, qui sert de référence à l'ETF, ont perdu respectivement 16,9 % et 17,9 %.
Les ratios cours/bénéfice (C/B) et cours/comptable (C/C) du fonds sont de 9,9x et 1,9x. Ces ratios sont de 17,6x et 3,2x pour le Russell 3000. Les lecteurs à la recherche de véhicules alternatifs pour naviguer sur des marchés agités en cette saison des résultats pourraient approfondir leurs recherches sur le VFMF.
Avertissement : A la date de publication, Tezcan Gecgil, Ph.D., ne détenait aucune position sur les titres mentionnés dans cet article.