- Les données sur l'inflation IPC et les probabilités de réduction des taux de la Fed seront au centre de l'attention cette semaine.
- Oracle est à l'achat avec un trimestre solidement battu et en hausse attendu.
- Apple est à vendre avec le lancement de l'iPhone 16.
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Les actions de Wall Street ont chuté vendredi, l'indice de référence S&P 500 subissant sa plus forte perte hebdomadaire de l'année, les investisseurs se débarrassant des actifs à risque dans un contexte d'inquiétudes croissantes quant à la santé de l'économie américaine.
Sur la semaine, le S&P 500 a chuté de 4,3 %, tandis que l'indice de référence Dow Jones Industrial Average a perdu 2,9 %, ses pires pertes hebdomadaires depuis mars 2023. L'indice Nasdaq Composite, à forte composante technologique, a chuté de 5,8 %, ce qui représente sa plus forte baisse hebdomadaire depuis janvier 2022.
Source : Investing.com
La semaine à venir devrait encore être riche en événements, les investisseurs continuant à évaluer les perspectives de l'économie et des taux d'intérêt. Dimanche matin, les investisseurs estiment à 70% de chances la probabilité que la Fed réduise ses taux de 25 points de base lors de sa réunion de septembre, et à 30 % la probabilité d'une réduction de 50 points de base.
Sur le calendrier économique, le plus important sera le rapport sur l'inflation des prix à la consommation aux États-Unis pour le mois d'août, qui devrait montrer que l'IPC annuel global a augmenté de 2,6 % d'une année sur l'autre, par rapport à l'augmentation de 2,9 % en juillet.
Source : Investing.com
Ailleurs, sur le registre des bénéfices, il n'y a qu'une poignée de résultats d'entreprises attendus, y compris Oracle (NYSE :ORCL), Adobe (NASDAQ :ADBE), GameStop (NYSE :GME), et Kroger (NYSE :KR), alors que la saison des rapports de Wall Street touche à sa fin.
Quelle que soit la direction prise par le marché, je souligne ci-dessous une action susceptible d'être recherchée et une autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse. N'oubliez pas, cependant, que mon calendrier ne couvre que la semaine à venir, du lundi 9 septembre au vendredi 13 septembre.
Action à acheter : Oracle
Je pense qu'Oracle est prêt à réaliser des gains significatifs cette semaine, avec un potentiel de rupture vers un nouveau record, car le leader des logiciels et de l'informatique dématérialisée publiera probablement un nouveau trimestre de croissance positive du chiffre d'affaires et du résultat net et fournira des prévisions solides grâce à la force généralisée de son activité dématérialisée.
Oracle devrait publier ses résultats du premier trimestre fiscal après la clôture du marché américain lundi à 16 h 05 (heure de l'Est). Une conférence téléphonique avec le directeur général Safra Catz et le président du conseil d'administration et directeur de la technologie Larry Ellison est prévue à 17 h 00 (heure de l'Est).
Les participants au marché s'attendent à une variation importante de l'action ORCL après la publication des résultats, selon le marché des options, avec un mouvement implicite possible d'environ 7 % dans l'une ou l'autre direction.
Les résultats d'Oracle ont historiquement provoqué des fluctuations notables du cours de l'action, les actions ayant bondi de 13 % lors de la publication de ses derniers résultats en juin. Les données d'InvestingPro suggèrent une tendance favorable, avec une hausse du prix de la société d'informatique dématérialisée après les deux derniers rapports de résultats.
Le sentiment des analystes est optimiste, avec 13 révisions à la hausse des estimations de bénéfices d'Oracle au cours des 90 derniers jours, ce qui renforce la confiance.
Source : InvestingPro
Wall Street prévoit que le géant des bases de données basé à Austin, au Texas, gagnera 1,33 $ par action pour le trimestre se terminant en août, soit une hausse de 11,8 % par rapport à la même période de l'année précédente. Le chiffre d'affaires devrait quant à lui augmenter de 5,9 % par an pour atteindre 13,24 milliards de dollars.
Le segment des services cloud et du support de licence d'Oracle devrait être le moteur de la croissance, bénéficiant de la demande croissante de solutions de cloud computing, en particulier dans le domaine de l'intelligence artificielle.
Compte tenu de la forte activité cloud d'Oracle et de son partenariat stratégique avec Nvidia (NASDAQ :NVDA) et OpenAI, soutenu par Microsoft (NASDAQ:MSFT), l'entreprise est bien placée pour maintenir son élan positif dans le domaine de l'IA.
Pour ajouter à l'excitation, Oracle organisera sa conférence annuelle "CloudWorld" pour les clients plus tard dans la semaine, où le marché sera très attentif à toute annonce de contrat lié à l'IA.
L'empreinte croissante des logiciels d'entreprise d'Oracle et l'accent mis sur l'informatique dématérialisée devraient contribuer à accélérer la croissance du chiffre d'affaires au cours des trimestres à venir.
L'action ORCL a terminé la séance de vendredi à 141,81 dollars, soit environ 3 % de moins que son record du 15 juillet de 146,59 dollars. Avec une capitalisation boursière de 390,8 milliards de dollars, Oracle est l'une des entreprises de logiciels de bases de données et d'informatique dématérialisée les plus précieuses au monde. 
Source : Investing.com
Avec des actions en hausse de plus de 30 % depuis le début de l'année, la position concurrentielle d'Oracle sur le marché des services en nuage devient de plus en plus évidente.
Il convient de mentionner qu'Oracle a un "score de santé financière" InvestingPro supérieur à la moyenne, ce qui met en évidence ses solides perspectives de bénéfices et de rentabilité. En outre, il convient de noter que l'entreprise technologique a augmenté son dividende annuel pendant 10 années consécutives.
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Actions à vendre : Apple
D'autre part, Apple (NASDAQ :AAPL) se trouve dans une position précaire à l'approche du lancement très attendu de l'iPhone 16. Historiquement, les lancements de produits Apple ont déclenché une réaction de "vente de la nouvelle", et l'événement "It's Glowtime" du 9 septembre de cette année pourrait suivre ce modèle.
Tim Cook, PDG d'Apple, devrait dévoiler au moins quatre nouveaux modèles d'iPhone lors d'un événement de lancement de produits prévu lundi à 13 heures (heure de l'Est). Les nouveaux smartphones seront dotés d'une technologie d'intelligence artificielle, qu'Apple a baptisée "Apple Intelligence". Le principal d'entre eux sera un nouvel assistant numérique à commande vocale, Siri.
Outre les nouveaux iPhones, le conglomérat de l'électronique grand public devrait présenter ses dernières montres intelligentes Apple Watch et ses nouveaux écouteurs sans fil AirPods. Le déploiement public d'iOS 18 est également attendu.
Toutefois, je m'attends à ce que l'excitation entourant l'événement de lancement soit modérée, car il n'est pas certain que ces mises à jour soient suffisantes pour déclencher un cycle de mise à niveau significatif parmi les propriétaires d'iPhone.
Apple a toujours vu son action sous-performer au moment de la sortie de nouveaux iPhone, les investisseurs vendant le titre après l'annonce de la nouvelle. En outre, les inquiétudes croissantes concernant la demande mondiale de smartphones et la concurrence accrue dans ce secteur pourraient limiter le potentiel de hausse de l'action d'Apple à court terme.
En outre, l'action Apple ayant déjà progressé de 15 % depuis le début de l'année, une grande partie de l'optimisme suscité par sa nouvelle gamme de produits a peut-être déjà été intégrée dans les cours.
Source : Investing.com
L'action AAPL a clôturé à 220,82 dollars vendredi, s'éloignant encore un peu plus de son pic historique de 237,23 dollars atteint le 15 juillet.
À sa valeur actuelle, Apple a une capitalisation boursière de 3,36 billions de dollars, ce qui en fait la société la plus précieuse de la bourse américaine.
Il convient de noter que l'action Apple est considérablement surévaluée selon les modèles quantitatifs alimentés par l'IA d'InvestingPro, qui indiquent une baisse potentielle de 17,3 % par rapport au cours de clôture de vendredi.
Source : InvestingPro
Une telle évolution rapprocherait les actions AAPL de leur objectif de cours "Juste valeur" de 182,71 $.
Compte tenu de la tendance historique de l'action Apple à sous-performer après le lancement, il est peut-être temps de réduire l'exposition avant l'événement.
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Divulgation : Au moment où j'écris ces lignes, j'ai une position longue sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 via le SPDR® S&P 500 ETF et l'Invesco QQQ Trust ETF. J'ai également une position longue sur le Technology Select Sector SPDR ETF (NYSE :XLK).
Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et d'ETF sur la base d'une évaluation permanente des risques liés à l'environnement macroéconomique et à la situation financière des entreprises.
Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.
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