- La concurrence féroce entre le géant chinois des véhicules électriques BYD et l'américain Tesla s'intensifie, le premier ayant dépassé le second dans les principaux indicateurs de vente.
- Alors que Tesla doit faire face à des réductions de production en raison des baisses de prix agressives de BYD, les outils d'InvestingPro offrent un aperçu des performances et du potentiel de croissance de BYD.
- La santé financière de BYD dépasse celle de Tesla, les projections indiquant des perspectives de croissance plus fortes pour BYD malgré la domination de Tesla sur le marché américain.
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La rivalité entre le fabricant chinois de VE BYD (OTC:BYDDF) et son homologue américain Tesla (NASDAQ:TSLA) se distingue par son intensité.
Tesla et BYD, connus comme les plus grands fabricants de VE au monde, se livrent une concurrence féroce, en particulier en Chine.
Les données révèlent que BYD a dépassé Tesla en termes de ventes de véhicules hybrides en 2022 et a également pris la tête des ventes de véhicules électriques à batterie au cours du dernier trimestre de l'année.
Tesla a dû annoncer des réductions de production dans ses usines de Berlin et de Shanghai au cours du premier trimestre.
D'autre part, les vacances du Nouvel An lunaire en Chine et les attentes des consommateurs en matière de réduction des prix et de nouveaux modèles ont eu un impact sur les ventes de BYD au cours de la même période.
Cette tournure des événements a fait en sorte que la bataille entre les deux fabricants de VE soit plus féroce que jamais.
Alors que le fabricant chinois de VE cherche à prendre l'avantage sur Tesla, les puissants outils d'InvestingPro peuvent aider à mieux comprendre les performances de l'entreprise.
Cela nous permet d'évaluer les opportunités potentielles et de spéculer sur la trajectoire de l'entreprise en 2024.
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Tesla ne parvient pas à égaler les baisses de prix de BYD
La domination de BYD sur le marché des VE s'explique par des baisses de prix agressives. Bien que Tesla ait également réduit ses prix tout au long de l'année, elle n'a pas pu rivaliser avec la stratégie tarifaire de BYD, ce qui a permis à BYD de prendre rapidement la tête du marché.
Alors que Tesla s'apprête à mettre fin à ses réductions de prix et à certaines incitations, BYD est sur le point d'ouvrir sa première usine de VE en dehors de la Chine, ce qui indique qu'elle est dans une position plus forte que Tesla puisqu'elle continue d'investir.
Toutefois, la concurrence sur les prix a eu un impact négatif sur les actions des deux entreprises. TSLA a enregistré une baisse de 30 % au cours du premier trimestre 2024.
De même, BYDDF a connu une tendance à la baisse, perdant près de 40 % de sa valeur entre juillet et janvier de l'année dernière.
Pourtant, dans l'attente de nouveaux investissements et d'une croissance des ventes, BYDDF a commencé à se redresser à partir de février, signalant des perspectives positives pour l'entreprise.
BYD a un potentiel de croissance supérieur à celui de Tesla
L'année dernière, BYD a dépassé son objectif de ventes, atteignant plus de 3 millions en année pleine, alors que Tesla a atteint son objectif de 1,81 million. Cette année, BYD, soutenue par l'État et des prix compétitifs, est prête à maintenir son avance dans le secteur des véhicules électriques. Toutefois, l'impact de sa stratégie de prix sur les actions de l'entreprise reste incertain.
Entre-temps, Tesla continue de dominer le marché américain, où BYD n'est pas encore entré. Bien qu'elle ait perdu sa première place en termes de ventes l'année dernière, les prix plus élevés de ses véhicules lui donnent un avantage en termes de revenus. En outre, les baisses de taux d'intérêt prévues aux États-Unis pourraient stimuler les ventes de Tesla en 2024.
En termes financiers, BYD semble avoir un plus grand potentiel de croissance que Tesla cette année. L'analyse de la juste valeur d'InvestingPro prévoit une augmentation potentielle d'environ 25 % pour BYD, alors que Tesla devrait progresser de 7,7 %.
Source: InvestingPro
La situation financière de BYD est meilleure que celle de Tesla
La situation financière de BYD est plus saine. BYD, qui a obtenu 4 points sur 5 dans le résumé de la santé financière d'InvestingPro, peut être considéré comme étant en meilleure position que Tesla, qui n'a obtenu que 3 points.
Toutefois, lorsque l'on examine les détails de la santé financière, on constate que la note de Tesla est due à la dynamique du cours de l'action, qui a subi de sérieuses corrections au cours des derniers mois.
D'un autre côté, l'entreprise est en très bonne position en termes de flux de trésorerie, de santé de la croissance et de rentabilité. La structure financière de BYD, quant à elle, est plus équilibrée, mais elle semble toujours en meilleure santé.
Source: InvestingPro
Lorsque nous comparons le résumé ProTips des deux entreprises, nous pouvons voir que BYD a plus de problèmes que Tesla en termes de fondamentaux.
Source: InvestingPro
Tesla montre qu'elle résiste à une éventuelle récession ou crise à court terme en détenant plus de liquidités que de dettes dans son bilan.
Toutefois, les derniers chiffres trimestriels montrent que Tesla devra faire face à certains problèmes à court terme. Les analystes ont revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour le premier trimestre de Tesla. Alors que les marges bénéficiaires brutes de la société se sont affaiblies et que ses ratios P/E et P/B sont restés élevés, cela peut être considéré comme un signal que la phase de correction peut se poursuivre pour cette action.
D'autre part, BYD est une société qui verse des dividendes par rapport à Tesla et dont le FCF est faible par rapport à ses bénéfices à court terme.
L'entreprise ne semble pas avoir de problème en termes de flux de trésorerie, et ses dernières données financières fournissent des preuves importantes qu'elle continuera à croître en 2024.
Source: InvestingPro
Si l'on compare BYD et Tesla sur la base des critères de revenus et de rendement des actifs, le rendement des actifs de Tesla de 15,8% est en bonne position par rapport aux 5,7% de BYD.
En outre, le taux de croissance du chiffre d'affaires de BYD de 70,9 % au cours de l'année écoulée est nettement supérieur au taux de croissance du chiffre d'affaires de Tesla de 18,8 %. Comme le montre le graphique, Tesla, avec une capitalisation boursière de près de 550 milliards de dollars, est en concurrence sérieuse avec BYD, dont la capitalisation boursière est de 83,3 milliards de dollars.
Les chiffres actuels et les stratégies de vente montrent que les deux entreprises risquent de s'affronter à de nombreuses reprises en 2024. Tandis que BYD poursuit sa lutte pour augmenter sa part de marché grâce à sa politique de prix agressive, les mesures prises par Tesla pour reconquérir son leadership sur le marché des véhicules électriques seront observées avec attention.
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Avertissement : Cet article est rédigé à des fins d'information uniquement ; il ne constitue pas une sollicitation, une offre, un conseil ou une recommandation d'investissement et n'a pas pour but d'inciter à l'achat d'actifs de quelque manière que ce soit. Je tiens à vous rappeler que tout type d'actif est évalué de plusieurs points de vue et présente un risque élevé. Par conséquent, toute décision d'investissement et le risque qui y est associé incombent à l'investisseur.